短債基金微創(chuàng)新 3只持有期產(chǎn)品申報

    證券時報記者 李樹超

    在2018年股市大跌中“紅極一時”的網(wǎng)紅產(chǎn)品——短債基金，如今迎來微創(chuàng)新。近日，招商、富國、天弘等多家基金管理人申報了持有期形式的短債基金，并以普通持有、滾動持有方式運作。

    證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，招商、富國、天弘等多家基金管理人在近日申報了持有期的短債基金。從申報信息看，持有期限有30天、90天等期限，并分為普通持有、滾動持有兩種方式。

    據(jù)了解，對于普通持有期的短債基金，投資者認購或申購的每筆份額在鎖定一個封閉運作期后，可以自由贖回；對于滾動持有期的短債基金，投資者認購或申購的每筆份額會鎖定一個封閉運作期，在封閉運作期后的開放期內(nèi)可以贖回，如不贖回則會進入下一個封閉運作期。

    “從基金投資的角度來看，與普通持有期的短債基金相比，滾動持有期的短債基金在每個交易日的贖回量可預期性更高，這有助于基金管理人更準確預測基金規(guī)模的波動情況，降低基金規(guī)模波動帶來的額外交易成本，提升基金投資收益。”易方達現(xiàn)金增利基金經(jīng)理梁瑩表示。

    天弘基金認為，持有期模式基金可以兼顧投資者對流動性的要求和基金平穩(wěn)運作的需求。持有期模式基金更有利于基金產(chǎn)品的平穩(wěn)運作，在一定程度上避免投資者追漲殺跌，同時，持有時間滿足期限要求后，也能取出來。

    中融基金分析，從產(chǎn)品管理的角度看，持有期短債基金由于對基金份額設置了一定的持有期限要求，更便于基金經(jīng)理投資管理。從投資體驗角度看，持有期的短債基金是要犧牲掉一定的流動性的，投資者可以選擇適合自己的持有周期來合理進行配置。

    據(jù)了解，最早布局的持有期短債基金為蔣文玲管理的匯添富90天滾動持有短債基金，該基金成立于2019年6月12日，在2020年度收益率3.51%，超過該類型產(chǎn)品平均收益率水平2.37%114個基點，在同類型基金中收益排名位居前10%。