8成股票私募開年虧錢！這些百億私募還在填“業(yè)績坑” 2022年看好這些機會

    今年開年后，私募業(yè)績轉(zhuǎn)冷。第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，截至1月11日，國內(nèi)股票多頭策略私募產(chǎn)品開年以來平均浮虧近3個百分點，產(chǎn)品虧損率近80%。其中，不少百億級私募還面臨著填補2021年全年“業(yè)績坑”的考驗。

    在年初市場震蕩走低的背景下，2021年冠軍私募（旗下業(yè)績最佳產(chǎn)品2021年暴賺逾13倍）以及多家百億級私募表示，今年A股市場仍存在結(jié)構(gòu)性機會。

    8成股票多頭私募虧錢

    第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，截至1月11日，該機構(gòu)監(jiān)測的11034只股票多頭私募產(chǎn)品（僅統(tǒng)計1月7日之后有最新凈值公布的產(chǎn)品，下同）中，有多達8802只產(chǎn)品今年以來出現(xiàn)虧損，占比達79.77%。相關(guān)私募產(chǎn)品的平均凈值虧損幅度達到2.95%。其中，接近100只產(chǎn)品今年以來浮虧超10%。

    2021年平均賺7.36%

    第三方機構(gòu)公布的2021年國內(nèi)證券私募“成績單”數(shù)據(jù)顯示，該機構(gòu)監(jiān)測的25191只股票多頭策略私募產(chǎn)品，2021年全年的平均收益率為7.36%。其中，全年盈利私募產(chǎn)品數(shù)量15318只，占比61%。其他主流策略私募產(chǎn)品中，2021年股票量化私募產(chǎn)品平均盈利11.83%，盈利產(chǎn)品占比75%；CTA策略私募產(chǎn)品2021年平均凈賺11.46%，其中66%的產(chǎn)品實現(xiàn)全年盈利。

    朝陽永續(xù)數(shù)據(jù)顯示，該機構(gòu)2021年監(jiān)測的3273家股票私募機構(gòu)，共有2240家在2021年取得盈利，占比68%。其中，全年收益率達到兩位數(shù)（即超過10%）的股票私募機構(gòu)家數(shù)達1531家，占比接近一半。

    在百億級私募方面，朝陽永續(xù)的業(yè)績監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)百億級股票私募整體顯著分化。百億級股票私募全年平均收益率達7.41%，有多家機構(gòu)2021年業(yè)績下降明顯。其中，東方港灣、漢和漢華資本、少數(shù)派投資、同犇投資、趣時資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、正心谷、映雪投資等多家機構(gòu)，全年業(yè)績虧損幅度均超5%，部分機構(gòu)業(yè)績更回撤了10%以上。

    冠軍私募：

    兩個風險點值得注意

    針對開年以來A股市場指數(shù)震蕩下跌、個股賺錢效應(yīng)下降的市況，2021年摘得股票私募產(chǎn)品收益率冠軍的上海亞鞅資產(chǎn)總經(jīng)理張亮向中證金牛座記者分析稱：“當價格趨勢走到一定階段，需要業(yè)績的較好預(yù)期，才能強化趨勢，反之價格就會調(diào)整。”這在2021年大熱的新能源相關(guān)板塊上，體現(xiàn)得最為明顯。

    張亮稱，從2022年來看，上市公司盈利增速可能有所承壓，但A股市場預(yù)計并不會重現(xiàn)2018年時的低迷表現(xiàn)。但有兩個風險點值得注意：一是要警惕美債利率攀升對國內(nèi)市場的影響，二是要關(guān)注國內(nèi)“寬信用”預(yù)期能否兌現(xiàn)。

    多家百億級私募堅持2022年A股結(jié)構(gòu)性機會積極可為的觀點。

    淡水泉投資趙軍認為，資本市場仍會長期向好。就2022年而言，在優(yōu)質(zhì)成長、周期成長、新興成長三類機會中，淡水泉最看好的策略是“對優(yōu)質(zhì)成長企業(yè)采用困境反轉(zhuǎn)策略布局”。其中重點看好的領(lǐng)域，包括數(shù)字化、智能化、低碳化、硬科技、品牌出海、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等。