超百只QDII基金限額申購 投資者仍需關(guān)注風(fēng)險

    本報記者 吳珊 見習(xí)記者 彭衍菘

    4月29日，工銀瑞信基金公告，將恢復(fù)辦理旗下“印度基金LOF”的申購業(yè)務(wù)。從該產(chǎn)品暫停申購至今，已過去兩個月，此次恢復(fù)申購業(yè)務(wù)但限額100元。

    據(jù)記者統(tǒng)計，截至4月29日，有113只QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）基金處于限額申購狀態(tài)。其中，有7只（剔除分級基金，下同）QDII基金的申購金額單日不超過100元。

    多位受訪人士表示，這表明相關(guān)基金管理人對于產(chǎn)品風(fēng)險評估有所調(diào)整。實施限購，可能是基于海外市場近期波動加劇、溢價風(fēng)險顯現(xiàn)等原因。中小投資者需要理解QDII產(chǎn)品申贖規(guī)則，謹(jǐn)慎追高近期火熱的QDII產(chǎn)品，避免過度集中投資于某一類產(chǎn)品。

    記者進一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述113只限額申購的QDII基金，數(shù)量約占到全部QDII基金的四成。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，限購措施可以幫助基金公司控制基金規(guī)模，避免超出國家外匯管理局審批的投資額度上限。

    此外，二級市場交易價格明顯高于基金份額參考凈值即出現(xiàn)大幅溢價也是基金限購的重要原因。

    從上述正在限額申購的QDII基金收益情況來看，今年以來超六成產(chǎn)品收益為正，其中有31只回報率超5%。比如，同樣投資印度市場的宏利印度股票（QDII）目前單日限額500元，規(guī)模10億元，年初至今，回報達7.46%。目前，83只QDII基金出現(xiàn)溢價。

    印度基金LOF也出現(xiàn)類似情況。今年1月底，工銀瑞信基金曾針對該產(chǎn)品接連發(fā)布4份溢價風(fēng)險提示公告，提示投資者關(guān)注二級市場交易價格波動。2月28日，工銀瑞信基金公告稱，為保護基金份額持有人利益，暫停印度基金LOF的申購、定期定額投資業(yè)務(wù)。此后的一個月，又見工銀瑞信基金陸續(xù)發(fā)布15份該產(chǎn)品的溢價風(fēng)險提示公告。直到4月29日，隨著交易價格趨于合理區(qū)間，才開始恢復(fù)單日不超過100元的申購業(yè)務(wù)。

    這只是QDII基金經(jīng)歷海外波動的一個縮影。今年以來，海外市場波動進一步加劇，多只QDII基金凈值震蕩下行。年初至今，已有115只QDII基金最大回撤超過10%，數(shù)量上約占四成。

    “當(dāng)基金凈值與二級市場價格出現(xiàn)背離時，基金公司會暫停申購業(yè)務(wù)或?qū)嵤┫揞~以防范溢價風(fēng)險。”排排網(wǎng)財富管理合伙人夏盛尹向《證券日報》記者表示，QDII基金適合那些尋求境外投資以及希望分散風(fēng)險的長期投資者，但投資者也需要注意境外市場的高波動性以及可能存在的匯率風(fēng)險，以合理配置資產(chǎn)。

（編輯 孫倩）