海默科技“內(nèi)外兼修”謀轉(zhuǎn)型：剝離資產(chǎn)回籠約5億元現(xiàn)金 參投半導(dǎo)體、人工智能基金

    本報(bào)訊 （記者劉歡）12月9日晚間，海默科技（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“海默科技”）對外披露了兩項(xiàng)股權(quán)及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告。一周前，公司披露了一項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金投資公告。這一系列動(dòng)作顯示出公司正在對其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)梳理與調(diào)整，快速推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。海默科技擬通過剝離非核心尚處培育期的資產(chǎn)，快速回籠資金、優(yōu)化報(bào)表；同時(shí)，公司將戰(zhàn)略資源精準(zhǔn)投向代表“新質(zhì)生產(chǎn)力”的半導(dǎo)體及人工智能等前沿領(lǐng)域，為其長遠(yuǎn)發(fā)展開辟新的增長極。

    對內(nèi)：

    優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 回籠約5億元現(xiàn)金

    聚焦核心資源是海默科技戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的第一步。海默科技12月9日晚間發(fā)布的公告顯示，公司擬以3.7億元的對價(jià)，將其持有的西安思坦儀器股份有限公司（以下簡稱“思坦儀器”）99.33%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給西安精英光電技術(shù)有限公司。思坦儀器2020年至2024年累計(jì)虧損3411.38萬元。交易順利完成后，海默科技將不再將思坦儀器納入合并報(bào)表范圍。

    同時(shí)，海默科技擬將其持有的海默水下生產(chǎn)技術(shù)（深圳）有限公司（以下簡稱“海默水下”）20%股權(quán)出售給上海深藍(lán)協(xié)同企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙），轉(zhuǎn)讓價(jià)款為2500萬元；并將公司水下多相流量計(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及許可使用給海默水下子公司海默新宸水下技術(shù)（上海）有限公司，上述專利轉(zhuǎn)讓和許可使用價(jià)格為7500萬元。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司持有海默水下的股權(quán)比例為32.23%，不再擁有海默水下控制權(quán)，海默水下不再納入公司合并報(bào)表范圍。

    通過部分股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，海默科技對海默水下實(shí)現(xiàn)了由控股權(quán)向重要參股權(quán)的轉(zhuǎn)變，降低了直接管理成本和持續(xù)資本開支壓力，為海默科技管理層做大做強(qiáng)公司提供了充分的機(jī)遇。另一方面，通過無形資產(chǎn)交易，公司前期研發(fā)投入能夠?qū)崿F(xiàn)較大規(guī)?，F(xiàn)金回流。

    公告顯示，上述交易還同步解決了關(guān)聯(lián)方對海默科技及其子公司的合計(jì)約1435.89萬元欠款。交易完成后，海默科技雖持股比例降至32.23%，但通過協(xié)議保留了知情權(quán)、董事委派權(quán)、重大事項(xiàng)否決權(quán)、反稀釋保護(hù)及優(yōu)先購買權(quán)等一系列強(qiáng)有力的股東權(quán)利，在降低運(yùn)營負(fù)擔(dān)的同時(shí)，仍能分享該業(yè)務(wù)未來發(fā)展的潛在收益。

    上述兩項(xiàng)交易預(yù)計(jì)可為海默科技帶來約5億元的資金回籠。對于上市公司而言，在短期內(nèi)獲得較大規(guī)模的現(xiàn)金流入，有助于增強(qiáng)財(cái)務(wù)彈性，為海默科技下一步的戰(zhàn)略布局提供資金儲(chǔ)備。

    對外：

    以產(chǎn)業(yè)投資精準(zhǔn)卡位半導(dǎo)體和人工智能

    在全力優(yōu)化內(nèi)部現(xiàn)有資產(chǎn)的同時(shí)，海默科技第二增長曲線的布局也在快速推進(jìn)。12月2日，海默科技發(fā)布公告稱，公司與中芯熙誠私募基金管理（北京）有限公司（以下簡稱“中芯熙誠”）等合作方共同投資的“重慶中芯熙誠兩山創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”已正式完成合伙協(xié)議的簽署。標(biāo)志著公司正式向技術(shù)壁壘更高、資本更密集、戰(zhàn)略意義更重大的半導(dǎo)體和人工智能產(chǎn)業(yè)邁出了關(guān)鍵一步。

    尤其值得市場關(guān)注的是，在上述事項(xiàng)推進(jìn)過程中，海默科技所展現(xiàn)出的戰(zhàn)略執(zhí)行效率與轉(zhuǎn)型決心。記者梳理公開信息可以發(fā)現(xiàn)一條清晰而緊湊的時(shí)間線：2025年7月份，公司完成實(shí)際控制人變更。緊接著，具備豐富產(chǎn)業(yè)背景與資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的新一屆董事會(huì)與管理層于9月份到位，為戰(zhàn)略落地提供了專業(yè)團(tuán)隊(duì)保障；10月份，公司迅速與中芯熙誠簽署了涵蓋半導(dǎo)體、人工智能等前沿領(lǐng)域的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，明確了合作方向；至12月份，產(chǎn)業(yè)基金的合伙協(xié)議便已正式簽署及對于非核心資產(chǎn)的處置。

    海默科技新任管理層帶來了新的戰(zhàn)略視野與產(chǎn)業(yè)洞察，展現(xiàn)了將戰(zhàn)略藍(lán)圖轉(zhuǎn)化為具體交易、并高效推進(jìn)落地的專業(yè)能力。在約五個(gè)月的時(shí)間里，公司完成了從控制權(quán)平穩(wěn)過渡、內(nèi)部資產(chǎn)優(yōu)化、戰(zhàn)略合作伙伴鎖定到最終確定投資協(xié)議落地的全過程。

    海默科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，內(nèi)部回籠的可觀資金，一部分可用于支持現(xiàn)有核心業(yè)務(wù)的深化與拓展，另一部分則為未來在半導(dǎo)體及人工智能相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行更深入的產(chǎn)業(yè)投資或并購提供了可能。展望未來，公司以參投產(chǎn)業(yè)基金為支點(diǎn)，有望將產(chǎn)業(yè)觸角延伸至數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能等廣闊市場，從而開辟出一條與傳統(tǒng)能源裝備業(yè)務(wù)并行的全新增長賽道。

（編輯 何帆）