個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品再“上新” 追求穩(wěn)健收益標(biāo)簽更鮮明

    本報記者 楊潔 熊悅

    12月16日，中國理財網(wǎng)發(fā)布第六批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單，新增4只產(chǎn)品后，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品總數(shù)達(dá)到30只。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，此次擴(kuò)容有助于進(jìn)一步擴(kuò)大個人養(yǎng)老金制度受益面，優(yōu)化銀行理財子公司產(chǎn)品供給。與此同時，銀行理財子公司需破解個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品在供需兩端面臨的問題，相關(guān)機(jī)構(gòu)要做好服務(wù)，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

    更好滿足養(yǎng)老理財需求

    具體來看，此次工銀理財新增3只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，中銀理財新增1只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品。

    工銀理財相關(guān)人士對《證券日報》記者表示，此次推出的3只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品均為“頤享”系列的開放式產(chǎn)品，設(shè)置366天、500天、520天不同期限最短持有期，匹配投資者不同期限養(yǎng)老規(guī)劃，風(fēng)險評級均為PR2，投資于優(yōu)質(zhì)存款、優(yōu)先股、債券等資產(chǎn)。根據(jù)期限不同，相關(guān)產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)設(shè)定在年化2.2%至3.4%之間，投資風(fēng)格穩(wěn)健，采用分散化投資策略、注重投資組合安全邊際。

    “從前期試點的情況看，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品發(fā)展整體較為穩(wěn)健，投資收益率相對較高，較好滿足了個人投資者的養(yǎng)老理財需求，產(chǎn)品數(shù)量有待提升。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，此次擴(kuò)容有助于豐富個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品數(shù)量和投資者的選擇范圍，更好發(fā)揮理財產(chǎn)品在個人養(yǎng)老金投資中的優(yōu)勢。

    在普益標(biāo)準(zhǔn)研究員黃詩慧看來，此次個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品擴(kuò)容后，可以更好地滿足廣大群眾的養(yǎng)老需求，有利于構(gòu)建多元化、個性化的投資組合，增加投資者的選擇范圍。

    供需仍要破“難題”

    在個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品擴(kuò)容的同時，記者注意到，部分投資者存在對個人養(yǎng)老金理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品認(rèn)知不足的情況。

    中信銀行等機(jī)構(gòu)發(fā)布的《中國居民養(yǎng)老財富管理發(fā)展報告（2024）》顯示，約有六成的受訪者開始養(yǎng)老規(guī)劃；而沒有養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者中，未開始規(guī)劃的原因為“還年輕，不著急”占到66%，除此之外，“太忙了，沒時間”“缺乏渠道了解如何做養(yǎng)老財富規(guī)劃”“缺乏養(yǎng)老財富規(guī)劃知識”等原因的占比也比較高。

    “如果將普通理財產(chǎn)品比作千米賽跑的話，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品則更像是馬拉松。”一家銀行理財子公司客戶經(jīng)理告訴記者。

    從供給端來看，招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，目前銀行理財子公司提供的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品整體數(shù)量還比較少，無法滿足投資者需求。

    為破解個人養(yǎng)老理財產(chǎn)品在供需兩端面臨的問題，婁飛鵬建議，對金融機(jī)構(gòu)而言，需要做好個人養(yǎng)老金的宣傳，強(qiáng)化投資者教育，讓更多的居民了解認(rèn)知個人養(yǎng)老金，并且在投資過程中有正確的理念。同時，做好金融產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是投資端的資產(chǎn)配置，提高投資者的投資收益。

    從個人投資者來看，董希淼建議，居民應(yīng)從自身養(yǎng)老需求出發(fā)，根據(jù)自身投資理財能力、風(fēng)險偏好以及可投資資金等因素，做好個人養(yǎng)老金賬戶的產(chǎn)品配置。

    產(chǎn)品有望進(jìn)一步豐富

    目前，個人養(yǎng)老金制度已從36個先行試點城市推開至全國。伴隨著個人養(yǎng)老金制度向全國推廣，開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必將有所擴(kuò)充，這也為相關(guān)機(jī)構(gòu)帶來更多機(jī)遇。

    “隨著中國社會人口結(jié)構(gòu)的變化和養(yǎng)老金體系逐步深化，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品市場正處于一個快速發(fā)展的階段，未來會有越來越多的居民開始關(guān)注個人養(yǎng)老金規(guī)劃，投資者認(rèn)可度將逐漸提升，產(chǎn)品種類也將日益豐富。”黃詩慧表示。

    在中國銀行研究院研究員楊娟看來，在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品開發(fā)方面，金融機(jī)構(gòu)要堅持生命周期投資理念，為不同年齡參與人提供差異化的投資產(chǎn)品；在投資服務(wù)方面，要加強(qiáng)理財顧問的退休規(guī)劃能力，做好差異化投資咨詢服務(wù)與差異化的默認(rèn)投資策略安排。

    黃詩慧從三方面對銀行理財子公司提出建議，一是需要提升投資管理能力，加強(qiáng)投研團(tuán)隊建設(shè)，強(qiáng)化資產(chǎn)配置能力；二是結(jié)合市場趨勢和投資者需求，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，不斷豐富個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的種類，優(yōu)化產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)，以滿足不同投資者的風(fēng)險偏好和投資需求；三是加強(qiáng)風(fēng)險管理和合規(guī)建設(shè)，確保產(chǎn)品的穩(wěn)健運行，同時加強(qiáng)信息披露，保障投資者的知情權(quán)。