區(qū)域性銀行加入消費(fèi)貸貼息陣營(yíng)

    本報(bào)記者 彭妍

    12月份以來(lái)，個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策在四川、貴州、重慶加速落地。川黔渝三地相繼發(fā)布省級(jí)貼息實(shí)施細(xì)則，貴陽(yáng)銀行、貴州銀行、成都銀行、成都農(nóng)商行等區(qū)域頭部城商行、農(nóng)商行同步啟動(dòng)業(yè)務(wù)受理。這標(biāo)志著此前未被納入“國(guó)補(bǔ)”經(jīng)辦體系的區(qū)域性銀行，正式加入消費(fèi)貸補(bǔ)貼陣營(yíng)，“國(guó)補(bǔ)+地補(bǔ)”的協(xié)同發(fā)力格局初步形成。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，地方消費(fèi)貸貼息政策是對(duì)國(guó)家政策的響應(yīng)，與“國(guó)補(bǔ)”政策形成聯(lián)動(dòng)，可以在進(jìn)一步激活消費(fèi)方面發(fā)揮積極作用。預(yù)計(jì)其他省份也會(huì)跟進(jìn)，出臺(tái)地方版消費(fèi)貸貼息政策。該政策能夠通過(guò)貼息的杠桿作用，挖掘消費(fèi)信貸潛力，活躍消費(fèi)信貸市場(chǎng)，與一系列提振消費(fèi)的政策形成合力。

    “地補(bǔ)”接力“國(guó)補(bǔ)”

    今年8月份，國(guó)家層面推出個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策，明確6家國(guó)有大行、12家全國(guó)性股份行等機(jī)構(gòu)為“國(guó)補(bǔ)”經(jīng)辦主體，但未納入城商行、農(nóng)商行。而川黔渝三地此次落地的“地補(bǔ)”政策，不僅填補(bǔ)了這一空白，更在銜接國(guó)家政策框架的基礎(chǔ)上，結(jié)合區(qū)域?qū)嶋H形成差異化特色：川黔渝三地均設(shè)定1個(gè)百分點(diǎn)的年貼息比例，且該比例不超過(guò)貸款合同利率的50%，同時(shí)在貼息上限、執(zhí)行期限、覆蓋范圍等核心維度作出差異化安排，精準(zhǔn)適配區(qū)域消費(fèi)需求。

    12月3日，重慶市財(cái)政局、中國(guó)人民銀行重慶市分行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布通知，對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款進(jìn)行財(cái)政貼息。

    12月4日，成都銀行、成都農(nóng)商行依據(jù)四川省個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策，發(fā)布了個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息實(shí)施細(xì)則公告。該政策執(zhí)行期限為2025年10月1日至2026年3月31日，個(gè)人客戶通過(guò)兩家銀行四川省內(nèi)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)辦理的個(gè)人消費(fèi)貸款，若資金實(shí)際用于四川省內(nèi)消費(fèi)，且銀行可通過(guò)貸款發(fā)放賬戶識(shí)別相關(guān)消費(fèi)交易信息，即可按規(guī)定享受四川省財(cái)政貼息支持。貼息范圍覆蓋單筆5萬(wàn)元以下的消費(fèi)，以及單筆5萬(wàn)元以上汽車、教育、健康醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)；個(gè)人累計(jì)貼息上限1500元（對(duì)應(yīng)符合條件的累計(jì)消費(fèi)金額30萬(wàn)元），其中單筆5萬(wàn)元以下貸款累計(jì)貼息上限500元（對(duì)應(yīng)累計(jì)消費(fèi)金額10萬(wàn)元）。

    同日，貴州省個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策也正式落地。根據(jù)貴州銀行、貴陽(yáng)銀行發(fā)布的公告，其政策核心貼息比例與四川一致（年貼息1個(gè)百分點(diǎn)，最高不超過(guò)貸款合同利率的50%），但貼息上限有所提高：?jiǎn)螒衾塾?jì)消費(fèi)金額30萬(wàn)元的，累計(jì)貼息最高3000元；其中單筆5萬(wàn)元以下貸款累計(jì)消費(fèi)金額10萬(wàn)元的，累計(jì)貼息最高1000元。貼息范圍則更趨全面，既包括單筆5萬(wàn)元以下的貴州省內(nèi)消費(fèi)，也涵蓋單筆5萬(wàn)元及以上用于省內(nèi)家用汽車、養(yǎng)老生育等七大重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)，且以5萬(wàn)元為單筆貼息金額上限。

    多地有望加入

    川黔渝三地率先落地省級(jí)消費(fèi)貸貼息政策，背后離不開(kāi)中央政策的明確指引。今年8月份，個(gè)人消費(fèi)貸“國(guó)補(bǔ)”政策落地，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合印發(fā)的《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》中提到，在明確6家國(guó)有大行、12家全國(guó)性股份行等機(jī)構(gòu)作為個(gè)人消費(fèi)貸貼息政策貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的同時(shí)，也鼓勵(lì)地方財(cái)政部門結(jié)合實(shí)際情況對(duì)其他經(jīng)營(yíng)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)給予財(cái)政貼息支持，擴(kuò)大政策覆蓋面。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，后續(xù)或?qū)⒂懈嗟胤匠雠_(tái)消費(fèi)貸貼息政策。此類政策能有效降低居民消費(fèi)信貸成本、直接提振本地消費(fèi)，且地方財(cái)政負(fù)擔(dān)相對(duì)可控。其中，消費(fèi)復(fù)蘇勢(shì)頭較弱、需強(qiáng)化本地商業(yè)活力的地區(qū)，尤其是部分中西部省份和旅游消費(fèi)大省，大概率會(huì)積極跟進(jìn)，進(jìn)而在更多區(qū)域形成“國(guó)補(bǔ)+地補(bǔ)”的協(xié)同發(fā)力格局。

    從行業(yè)影響來(lái)看，薛洪言認(rèn)為，地方政策的加入將產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性效應(yīng)。一方面形成政策疊加，進(jìn)一步壓低消費(fèi)信貸利率，釋放消費(fèi)需求；另一方面打破“國(guó)補(bǔ)”初期主要惠及傳統(tǒng)大行的局面，為區(qū)域性銀行提供了差異化競(jìng)爭(zhēng)工具，有助于防止市場(chǎng)份額過(guò)度集中，同時(shí)激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)下沉服務(wù)、結(jié)合區(qū)域消費(fèi)特色開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新，讓促消費(fèi)金融支持網(wǎng)絡(luò)更趨多元均衡。

    對(duì)于區(qū)域性銀行而言，政策帶來(lái)了顯著積極影響。楊海平認(rèn)為，川黔渝三地將地方城商行、農(nóng)商行發(fā)放的消費(fèi)信貸納入補(bǔ)貼范圍，為其消費(fèi)貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)注入新動(dòng)力，對(duì)銀行以消費(fèi)信貸為切入點(diǎn)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升市場(chǎng)影響力具有重要促進(jìn)作用。

    不過(guò)，薛洪言也強(qiáng)調(diào)，區(qū)域性銀行的政策機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存：短期來(lái)看，政策帶來(lái)了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)窗口，銀行可憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)吸引客戶，同時(shí)倒逼自身深化本地消費(fèi)場(chǎng)景融合；但長(zhǎng)期來(lái)看仍面臨挑戰(zhàn)——區(qū)域性銀行在客戶基礎(chǔ)、風(fēng)控技術(shù)、產(chǎn)品能力上與傳統(tǒng)大行仍有差距，單純依靠貼息難以形成持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，且政策有明確期限與地域限制，增長(zhǎng)可能具有階段性。