保監(jiān)會：進(jìn)一步嚴(yán)格股東準(zhǔn)入 加強(qiáng)穿透式監(jiān)管

    3月7日上午，保監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，發(fā)布《保險公司股權(quán)管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。其中要求，單個股東持股比例不能超過三分之一，單一資產(chǎn)管理計劃或信托產(chǎn)品持有上市保險公司股票比例不得超過該公司總股本5%。

    《辦法》重點明確了保險公司股東準(zhǔn)入、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本真實性、穿透監(jiān)管等方面的規(guī)范。嚴(yán)格股東準(zhǔn)入，強(qiáng)化股權(quán)結(jié)構(gòu)監(jiān)管。

    《辦法》根據(jù)股東的持股比例和對保險公司經(jīng)營管理的影響，將保險公司股東劃分為財務(wù)Ⅰ類、財務(wù)Ⅱ類、戰(zhàn)略類、控制類四個類型，并將單一股東持股比例上限由51%降為三分之一，在風(fēng)險隔離、關(guān)聯(lián)交易、信息披露等方面，對股東提出明確要求，有效發(fā)揮制衡作用，切實防范大股東濫用權(quán)利、進(jìn)行不當(dāng)利益輸送等問題。

    其中還提到，要加強(qiáng)穿透式監(jiān)管，在股權(quán)結(jié)構(gòu)、資金來源以及實際控制人等方面，對保險公司實施穿透式監(jiān)管。強(qiáng)化對投資人背景、資質(zhì)和關(guān)聯(lián)關(guān)系穿透性審查，將一致行動人納入關(guān)聯(lián)方管理，明確可以對資金來源向上追溯認(rèn)定，將保險公司股東的實際控制人變更納入備案管理，重點解決隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系、隱形股東、違規(guī)代持等問題。

    對于股東持股比例的規(guī)定，保監(jiān)會發(fā)展改革部主任何肖蜂表示，《辦法》實施之后，原則上不會對現(xiàn)有保險公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行追溯調(diào)整，但會對部分股權(quán)結(jié)構(gòu)存在風(fēng)險隱患的保險公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，采取針對性的監(jiān)管措施。對于新發(fā)生的投資保險公司的形成，將嚴(yán)格按照新的監(jiān)管要求執(zhí)行。

    “對于原來老股東達(dá)到51%的，我們在管理辦法中已經(jīng)開始設(shè)立相應(yīng)的制度，要求治理不完善的股比超過三分之一的公司，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會要求他獨立董事達(dá)到二分之一的標(biāo)準(zhǔn)，要求加大外部董事比例，通過這種方式來制約他獨立。”何肖鋒表示。

    針對股東變更規(guī)避審查的現(xiàn)象，何肖鋒稱，現(xiàn)在市場上有一些投資人通過收購現(xiàn)有股東的方式，來間接達(dá)到投資入股保險公司的目的，為了規(guī)范這種行為，防止通過這種繞道行為規(guī)避監(jiān)管審核，這次新的股權(quán)管理辦法對這種行為也納入到了備案管理，需要提前向監(jiān)管部門進(jìn)行報告和備案，按照穿透監(jiān)管會對這種股東條件進(jìn)行一個審核。

    《辦法》明確要求投資保險公司需使用“來源合法的自有資金”，加強(qiáng)對入股資金真實性審查。何肖鋒表示，《辦法》中有一些制度設(shè)計，一是股東申報材料會在網(wǎng)上進(jìn)行披露，追溯到每個自然人狀態(tài)，對財務(wù)狀況進(jìn)行清晰梳理；二是審核資金真實性來源；三是規(guī)定自有資金首先應(yīng)以公司的凈資產(chǎn)為限，即凈資產(chǎn)要能夠覆蓋出資。

    “股權(quán)管理是一個非常復(fù)雜的問題，這個過程中間面臨著很多挑戰(zhàn)。這次《辦法》的修訂從宏觀角度來說，是對整個金融秩序一個有效的規(guī)范，給大家一個明確的規(guī)則，讓大家按照這個規(guī)則去操作。”何肖鋒在發(fā)布會現(xiàn)場說道。