廣發(fā)證券150億元定增批文過期 年內(nèi)另有3家券商發(fā)預(yù)案擬募資245億元

    ■本報記者 周尚伃

    隨著資本市場對外開放步伐加快、資本中介業(yè)務(wù)崛起，券商亟待補(bǔ)充資本抵御風(fēng)險增厚收益。今年以來，券商融資市場一直火熱，已有多家券商拋出定增方案，但也有由于市場環(huán)境和融資時機(jī)變化等因素導(dǎo)致券商定增預(yù)案“過期”的情況出現(xiàn)。

    6月17日，廣發(fā)證券發(fā)布《關(guān)于非公開發(fā)行股票批復(fù)到期失效》的公告稱，去年12月26日收到中國證監(jiān)會批復(fù)，核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過11.8億股新股，自核準(zhǔn)發(fā)行之日（2018年12月17日）起6個月內(nèi)有效。在取得上述批復(fù)后，公司一直積極推進(jìn)發(fā)行事宜，但由于市場環(huán)境和融資時機(jī)變化等因素，公司未能在中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)完成發(fā)行工作，該批復(fù)到期自動失效。吉林敖東藥業(yè)集團(tuán)與公司經(jīng)協(xié)商一致簽署了相關(guān)終止協(xié)議。廣發(fā)證券表示，本次非公開發(fā)行股票批復(fù)到期失效不會對公司目前的經(jīng)營活動造成重大影響。

    這意味著，廣發(fā)證券籌劃已久的150億元定增計劃失敗。彼時廣發(fā)證券表示，募集資金將全部用于補(bǔ)充公司資本金和營運(yùn)資金，具體投向包括增加對廣發(fā)證券全資子公司的投入、用于融資融券和股票質(zhì)押等資本中介業(yè)務(wù)、拓展固定收益等投資業(yè)務(wù)、加大對信息技術(shù)系統(tǒng)投入等。

    彼時，吉林敖東也發(fā)布公告稱，基于對廣發(fā)證券未來發(fā)展的認(rèn)可，擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購廣發(fā)證券非公開發(fā)行A股，認(rèn)購價格不低于本次非公開發(fā)行股票發(fā)行期首日前20個交易日廣發(fā)證券A股交易均價的90%。擬認(rèn)購的金額為廣發(fā)證券本次非公開發(fā)行A股股票募集資金總額上限乘以22.23%，按募集資金總額上限為人民幣150億元計算，公司擬認(rèn)購的金額為人民幣33.35億元。

    與此同時，據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，今年以來已有中信建投、第一創(chuàng)業(yè)、中原證券拋出定增預(yù)案，擬募資共計不超過245億元。其中，中信建投擬非公開發(fā)行股票不超過130億元，資金用途為發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、發(fā)展投資交易業(yè)務(wù)、信息系統(tǒng)建設(shè)、增資子公司等；第一創(chuàng)業(yè)擬非公開發(fā)行股票不超過60億元，用于擴(kuò)大投資與交易業(yè)務(wù)規(guī)模，擴(kuò)大信用業(yè)務(wù)規(guī)模，償還債務(wù)，增加對子公司的投入；中原證券則擬非公開發(fā)行股票不超過55億元，用于補(bǔ)充公司資本金和營運(yùn)資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)，提升公司的市場競爭力和抗風(fēng)險能力。

    在當(dāng)前以凈資本為核心的行業(yè)監(jiān)管體系下，凈資本實力決定了證券公司的發(fā)展?jié)摿?、業(yè)務(wù)規(guī)模和競爭能力。

    對于年內(nèi)券商融資，長城證券分析師劉文強(qiáng)認(rèn)為，“券商股權(quán)再融資中定向增發(fā)占主導(dǎo)地位。此外，配股也是權(quán)益類再融資的手段之一。2016年興業(yè)證券配股122.58億元，是目前已完成的大額再融資項目之一。債券類再融資方面，發(fā)行可轉(zhuǎn)債也是大型券商較為青睞的一種方式。2017年資管新規(guī)規(guī)定，再融資發(fā)行股數(shù)不超過發(fā)行前總股本的20%。因此，再融資規(guī)模與券商原有的資本規(guī)模掛鉤，大券商因此更加青睞股權(quán)類再融資方式，小券商則多利用發(fā)行可轉(zhuǎn)債、可交換債進(jìn)行再融資。后者相對而言融資規(guī)模小、所需時間較長。”