國信證券收購萬和證券股權(quán)事項獲深交所審核通過

    本報記者周尚伃 見習(xí)記者于宏

    在券商并購重組加速推進的大背景下，國信證券收購萬和證券控制權(quán)事項迎來關(guān)鍵進展。

    6月19日，深圳證券交易所并購重組審核委員會（以下簡稱“重組委”）2025年第7次審議會議結(jié)果公告顯示，國信證券股份有限公司（發(fā)行股份購買資產(chǎn)）：本次交易符合重組條件和信息披露要求。這意味著，國信證券收購萬和證券控制權(quán)事項獲交易所審核通過。

    重組委會議現(xiàn)場問詢的主要問題包括，結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭格局、上市公司和標的公司各自優(yōu)劣勢、標的公司業(yè)務(wù)定位、整合安排及整合成本等情況，說明本次交易是否能夠發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，是否有利于提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量及增強持續(xù)經(jīng)營能力。同時，請獨立財務(wù)顧問代表發(fā)表明確意見。

    此次交易備受矚目，不僅在于其涉及的國信證券規(guī)模較大，更在于其對于深圳市國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要意義。

    從兩家公司的背景和綜合實力來看，萬和證券作為深圳國資委旗下券商，依托深圳國資國企資源優(yōu)勢，持續(xù)為深圳市屬國有企業(yè)提供類型多樣的金融服務(wù)，積累了一批高質(zhì)量、高評級的客戶群體。國信證券同為深圳國資委旗下券商，長期扎根、成長于深圳，整合萬和證券有利于形成雙方業(yè)務(wù)發(fā)展的合力。本次交易的主要目的是推動深圳市國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快市屬國有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，提高市屬國企資產(chǎn)證券化率及國有資本配置效率，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。

    方正證券研究所所長助理、金融首席分析師許旖珊表示：“國信證券收購萬和證券控制權(quán)，一方面有助于公司補充凈資產(chǎn)，另一方面能助力公司跨境業(yè)務(wù)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)突破。”

    本次交易完成后，萬和證券將成為國信證券的控股子公司。在本次交易完成后的一定時期內(nèi)，萬和證券及其控股子公司與國信證券及其原有控股子公司，將形成財富管理業(yè)務(wù)（含資本中介業(yè)務(wù)）、投資銀行業(yè)務(wù)、自營投資業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券公司另類投資業(yè)務(wù)及證券公司私募投資基金業(yè)務(wù)等雙方原有業(yè)務(wù)各自并行經(jīng)營的格局。

    為解決與萬和證券之間的業(yè)務(wù)并行經(jīng)營、同業(yè)競爭和利益沖突，國信證券擬對萬和證券現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍做調(diào)整，萬和證券將保留特定區(qū)域內(nèi)的經(jīng)紀業(yè)務(wù)以及與經(jīng)紀業(yè)務(wù)高度協(xié)同的部分業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)統(tǒng)一整合至國信證券及其子公司，或在過渡期內(nèi)處置完畢。

    值得關(guān)注的是，考慮到整合涉及較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)、系統(tǒng)等方面，為保障整合平穩(wěn)有序推進，國信證券已向中國證監(jiān)會申請了5年的過渡期，并將在監(jiān)管機構(gòu)的指導(dǎo)下，根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點和整合難易程度，嚴格按照報送中國證監(jiān)會的時間計劃穩(wěn)妥推進整合工作。