券商加注私募子公司發(fā)力“投早、投小、投硬科技”

    本報記者 于宏

    8月19日晚間，中銀證券發(fā)布公告稱，為滿足業(yè)務發(fā)展需要，公司擬以貨幣方式出資14億元向全資子公司中銀國際投資有限責任公司（以下簡稱“中銀國際投資”）增資，將后者的注冊資本增至20億元。

    公開信息顯示，中銀國際投資是中銀證券旗下的私募子公司，主要從事私募股權投資業(yè)務，注冊資本為6億元。截至今年一季度末，中銀國際投資的資產總額為9.15億元。公司2024年實現營業(yè)收入2300.91萬元、凈利潤935.53萬元；今年一季度實現營業(yè)收入621.22萬元、凈利潤137.85萬元。

    近年來，券商不斷加碼布局私募子公司，通過向私募子公司增資等方式，提升服務實體經濟能力。券商的私募子公司是券商開展私募股權投資業(yè)務的直接主體，在滿足科創(chuàng)企業(yè)融資需求、服務實體企業(yè)高質量發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。

    中銀證券表示，本次增資符合公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，有利于增強中銀國際投資的資本實力，滿足其經營發(fā)展需要，同時有利于公司優(yōu)化業(yè)務布局，提升綜合競爭力。此前，南京證券也表示，擬投入不超過10億元定增募集資金增加對私募子公司和另類子公司的投入，用于股權投資、科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板跟投，支持實體經濟直接融資需求。

    當前，券商私募子公司的陣營正在不斷壯大，多家券商正積極申請設立私募子公司。7月15日，中國證監(jiān)會核準申港證券通過設立子公司從事私募投資基金業(yè)務。

    “券商加速布局私募子公司，拓展私募股權投資業(yè)務，既有利于推動券商實現從傳統(tǒng)服務商向‘投資+投行’綜合金融服務商角色的轉型升級，也能夠在服務實體經濟方面發(fā)揮重要作用。”深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司研究副總監(jiān)劉有華對《證券日報》記者表示，券商通過自有資金開展股權投資業(yè)務，能夠與投行、資管等業(yè)務形成深度協(xié)同，拓寬利潤增長空間。同時，券商私募子公司能夠為戰(zhàn)略性新興產業(yè)提供關鍵資金支持，有效滿足企業(yè)多元化融資需求，并引導社會資本精準流向具有高成長潛力的優(yōu)質企業(yè)和重點行業(yè)，為實體經濟高質量發(fā)展注入強勁動能。

    今年以來，券商私募子公司表現活躍，積極踐行“投早、投小、投硬科技”理念，為新興產業(yè)發(fā)展注入強勁動力。執(zhí)中Zerzone數據顯示，今年上半年，券商私募子公司擔任GP（普通合伙人）的私募股權基金募資額合計超640億元。

    在券商私募子公司開展業(yè)務過程中，服務科技創(chuàng)新始終是其鮮明特色。例如，中銀國際投資堅持以支持科技創(chuàng)新與產業(yè)轉型升級為基本導向，重點布局戰(zhàn)略性新興產業(yè)，不斷加大在醫(yī)療健康、先進制造、新能源、新材料等領域的投資力度。國聯民生私募子公司國聯通寶資本投資有限責任公司堅持以技術、行業(yè)、政策和企業(yè)基本面的系統(tǒng)性研究為基礎，進行中長期價值投資，助力耐心資本壯大，支持產業(yè)結構升級與技術創(chuàng)新。

    對于券商私募子公司的未來發(fā)展方向，中國人民大學財政金融學院金融學教授鄭志剛在接受《證券日報》記者采訪時表示，為更好開展私募股權業(yè)務、助力實體經濟轉型升級，一方面，券商應不斷提升投研能力，發(fā)揮專業(yè)投資管理優(yōu)勢，助推資本與產業(yè)實現良性互動；另一方面，券商可積極與地方國資、產業(yè)資本等開展合作，推動科創(chuàng)母基金、產業(yè)引導基金、直投基金等各類型基金的設立與募資，持續(xù)踐行“科技金融”大文章。