信托業(yè)風控能力提升 逾三成公司去年不良率下降

    近期，債市違約頻繁，不少信托公司牽涉其中。信托公司風險控制情況究竟如何？

    證券時報·信托百佬匯記者以信托公司2017年報為依據(jù)，用信托公司披露的固有資產中的不良資產和不良率為指標，系統(tǒng)調查信托業(yè)的風險控制情況。

    68家信托公司中，有15家固有資產不良率上升，21家不良率下降，2家持平；28家信托公司披露的不良率為0，5家信托公司固有資產不良率超過10%。

    資深信托研究員袁吉偉接受記者采訪時表示，從宏觀形勢看，2017年經濟回暖，企業(yè)經營績效較好，償債能力增強，不論是信托還是固有業(yè)務不良率都得到控制，甚者呈現(xiàn)下降態(tài)勢。不過，2018年信用風險形勢要較去年惡化，信托公司防范風險的壓力增大，將會對經營業(yè)績產生負面影響，信托公司需要提升風險管控能力，打贏風險防范化解戰(zhàn)役。

    21家信托不良率下降

    需要說明的是，68家信托公司年報中，除了安信信托和山東信托未披露固有資產不良率，66家信托公司均披露了固有資產的不良情況。

    一家中字頭信托公司負責人對記者表示，固有資產的信用類不良資產主要包括各項貸款、買入返售資產、銀行賬戶的債券投資、應收利息、其他應收款、承諾及或有負債等，一般不包含“投資類”資產。

    記者注意到，信托公司年報中對信托資產的不良率諱莫如深，較少披露，僅按照監(jiān)管要求披露了固有資產部分的不良率。

    整體情況而言，2017年信托公司的不良資產和不良率較為良好，有21家信托公司的不良率下降，占信托業(yè)的30.88%。具體公司方面，華宸信托、吉林信托、五礦信托不良率下降明顯。

    其中，華宸信托固有資產不良率從2016年末的31.35%下降至10.92%；吉林信托固有資產不良率從22.87%下降至7.72%，從2016年末不良率高企的行業(yè)第二淡出前十；已經曲線上市的五礦信托從19.15%下降至10.37%。

    信托行業(yè)中2017年固有資產不良率表現(xiàn)為零的信托公司，占據(jù)了行業(yè)大多數(shù)，達到28家，占信托業(yè)的41.17%。其中，中航信托的固有資產不良率從2016年的0.93%下降至0%。

    值得注意的是，華潤信托和大業(yè)信托的2017年和2016年固有資產不良率為零，但不良資產信用余額分別為11.69億元和2951萬元。華潤信托表示，已實際提取信用風險資產減值準備22.88億元。

    5家不良率超10%

    商業(yè)銀行的不良率應控制在5%以內。記者注意到，信托公司固有資產不良率達10%的信托公司共有5家，較2016年減少2家。這5家分別為山西信托、北方信托、華宸信托、五礦信托和中泰信托。

    “固有業(yè)務不良率回升主要集中于個別信托公司，一方面是可能與信托業(yè)務傳導有關，另一方面也與其貸款類資產配置高有關。”袁吉偉表示。

    其中，山西信托固有資產中的不良資產余額2.89億元，同比增加57.06%；不良資產率達到14.57%，同比增加6.36個百分點。

    北方信托固有資產為49.35億元，其中固有不良資產高達6億元，較2016年的5.7億元繼續(xù)增加；不良資產率12.16%，較2016年末增加0.3個百分點。值得注意的是，樂視網(wǎng)位居北方信托前五名固有貸款序列，占貸款總額比例為12.27%，不過，備注為“未到期”。

    華宸信托和五礦信托2017年末固有不良率分別為10.92%和10.37%，分別同比下降20.43個百分點和8.78個百分點。

    中泰信托是屬于固有不良率超10%的“新面孔”。2017年該信托公司固有資產不良率為10.28%，同比增加1.99個百分點，固有資產部分的不良風險資產余額也達4.79億元。

    不過，中泰信托表示，公司已足額計提撥備，全面覆蓋不良信用風險資產，因此不良風險資產不會影響公司的資產質量。

    記者注意到，上述5家固有不良率超過10%的信托公司，有山西信托、北方信托和華宸信托3家屬于正在引入戰(zhàn)略投資者的信托公司。

    從不良資產信用余額絕對值看，超過10億元的信托公司有4家，分別為五礦信托、昆侖信托、中信信托和華潤信托。其中，中信信托為11.92億元，較2016年末增加7.87億元，直接導致不良率從2016年末的2.49%增加至5.43%。昆侖信托則較2016年末的7.81億元增加3.32億元，不良率從2016年末的10.86%下降至7.94%。

    業(yè)內人士認為，昆侖信托不良資產較2016年增加而不良率卻下滑，與其固有資產大幅增加有關。數(shù)據(jù)顯示，昆侖信托的固有資產從2016年末的64.2億元增加至2017年末的130.3億元。