大宗交易觀察機構(gòu)動向 創(chuàng)新醫(yī)藥領(lǐng)域備受青睞

    根據(jù)數(shù)據(jù)，截至1月15日，2023年以來A股市場共發(fā)生1871筆大宗交易，累計成交20.71億股，累計成交額291.91億元。行業(yè)方面，醫(yī)藥生物、電力設(shè)備等行業(yè)受到青睞，累計大宗交易成交額均超百億元。

    中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，從個股累計大宗交易成交額排名來看，截至1月15日，恒瑞醫(yī)藥以25.85億元的總成交額位居第一，已超去年全年大宗交易成交額；此外，藥明康德的累計大宗交易成交額亦較高，居于第三位。有業(yè)內(nèi)人士表示，目前市場對醫(yī)藥行業(yè)整體保持樂觀態(tài)度，中長期來看，持續(xù)看好創(chuàng)新藥和創(chuàng)新器械細(xì)分板塊。

    醫(yī)藥行業(yè)受追捧

    從行業(yè)分布看，截至1月15日，近一個月，醫(yī)藥生物行業(yè)累計大宗交易成交額最高，達到127.82億元；電力設(shè)備行業(yè)位居第二，累計成交額為103.90億元；電子、基礎(chǔ)化工、有色金屬等行業(yè)緊隨其后。

    多家明星公司大宗交易活躍。從個股累計成交額排名來看，截至1月15日，恒瑞醫(yī)藥以25.85億元的大宗交易總成交額位居第一；此外，寧德時代、藥明康德、洛陽鉬業(yè)、中公教育等公司累計大宗交易成交額較高，均超過8億元。

    值得關(guān)注的是，數(shù)據(jù)顯示，截至1月15日，國內(nèi)創(chuàng)新藥企龍頭恒瑞醫(yī)藥出現(xiàn)58筆大宗交易，累計成交6960.92萬股，累計成交額25.85億元，已超過其去年全年大宗交易成交額。

    中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述58筆大宗交易中，有56筆交易的賣方均為華西證券上海楊樹浦路證券營業(yè)部，買方則出現(xiàn)了海通證券國際部、華鑫證券上海漕溪北路證券營業(yè)部、機構(gòu)專用席位等，且該56筆交易均為折價成交。從二級市場表現(xiàn)來看，截至1月13日收盤，恒瑞醫(yī)藥報39.27元/股，總市值約為2505億元，1月以來累計區(qū)間漲幅約1.92%，1月以來的大部分大宗交易買家拿貨后暫處于浮盈狀態(tài)。

    近日，恒瑞醫(yī)藥表示，目前公司已有11個創(chuàng)新藥獲批上市，公司引進的1類新藥林普利塞也于近期獲批上市，另有60多個創(chuàng)新藥正在臨床開發(fā)，260多項臨床試驗在國內(nèi)外開展。同時，公司穩(wěn)步推進創(chuàng)新藥的國際進展，目前已開展國際臨床試驗近20項。

    此外，截至1月15日，CXO龍頭藥明康德出現(xiàn)38筆大宗交易，累計成交1719.51萬股，累計成交額為14.71億元。上述38筆大宗交易，37筆交易折價成交，1筆交易平價成交。中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，有16筆交易的買方為機構(gòu)專用席位，賣方均為華泰證券上海分公司，機構(gòu)席位累計買入額達5.99億元。

    “目前市場對醫(yī)藥行業(yè)整體保持樂觀態(tài)度，建議關(guān)注復(fù)蘇和創(chuàng)新兩大主線。”國信證券分析師陳益凌表示，當(dāng)前政策端邊際轉(zhuǎn)好，市場逐漸轉(zhuǎn)向疫后復(fù)蘇階段，建議關(guān)注消費醫(yī)療主線，包括中藥行業(yè)以及眼科產(chǎn)業(yè)鏈、輔助生殖等醫(yī)療服務(wù)行業(yè)。從中長期維度來看，持續(xù)看好創(chuàng)新藥和創(chuàng)新器械板塊。

    市場有望繼續(xù)修復(fù)

    大宗交易是觀察機構(gòu)資金動向的重要渠道之一。截至1月15日，1月以來，機構(gòu)專用席位共計出現(xiàn)在373筆大宗交易的買方，累計成交4.41億股，累計成交額77.56億元。從機構(gòu)專用席位單筆買入成交額來看，截至1月15日，中國鋁業(yè)以6.92億元的大宗交易成交額躋身第一；寧德時代、天華超凈分別居于第二位、第三位，大宗交易成交額分別為2.53億元、1.50億元。

    資金方面，中信證券首席策略分析師秦培景表示，目前A股正處于全年關(guān)鍵做多時間窗口，市場則處于企業(yè)業(yè)績驅(qū)動的階段，預(yù)計外資快速流入之后節(jié)奏將放緩，國內(nèi)資金也將開始補倉，逐步形成資金接力效應(yīng)。

    2023年開年以來，市場持續(xù)演繹估值修復(fù)行情。中金公司研究部策略分析師、董事總經(jīng)理李求索表示，當(dāng)前A股仍處于較好的布局期，市場有望繼續(xù)修復(fù)。近期A股上市公司的年報業(yè)績預(yù)告和快報正在陸續(xù)發(fā)布，業(yè)績超預(yù)期的主線和個股有望成為市場關(guān)注的焦點。建議結(jié)合年報業(yè)績關(guān)注三條投資主線，一是受益于經(jīng)濟修復(fù)和政策支持，并且對政策相對敏感的領(lǐng)域；二是年報業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比明顯改善的高景氣領(lǐng)域；三是基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的板塊。

    配置方面，秦培景認(rèn)為，首先，長期戰(zhàn)略配置上，建議圍繞能源、科技、國防和農(nóng)業(yè)“四大安全”領(lǐng)域展開；其次，中期建議關(guān)注受益于市場流動性持續(xù)好轉(zhuǎn)及擴散過程的三類“洼地”，以及2023年業(yè)績有較大同比改善空間的行業(yè)，例如科技中的數(shù)字經(jīng)濟，醫(yī)藥中的藥品耗材和器械等；第三，在短期品種選擇上，建議布局機構(gòu)倉位低、產(chǎn)業(yè)邏輯順、業(yè)績彈性大，預(yù)計春節(jié)長假后較有爆發(fā)力的品種，包括醫(yī)藥醫(yī)療和信創(chuàng)等。