上交所扎牢投資者權益保護“安全網(wǎng)”

    ■本報記者 朱寶琛

    為充分保護投資者合法權益，上交所持續(xù)強化在市場組織交易方面的基礎制度建設，扎牢投資者權益保護的“安全網(wǎng)”。

    近幾年，投資者適當性制度備受市場各方關注。作為資本市場基礎性制度之一，上交所致力于推進適當性管理相關制度建設。今年，為配合證監(jiān)會《證券期貨投資者適當性管理辦法》在7月1日正式實施，上交所對一系列業(yè)務規(guī)則進行了全面細致的梳理和修改，以促進適當性管理相關規(guī)定通過證券公司等證券期貨經(jīng)營機構得以落地生根。

    在證券市場，上市公司大股東的股份減持行為涉及公司控制權穩(wěn)定，可能影響二級市場交易秩序，受到投資者的廣泛關注。為保護投資者特別是中小投資者合法權益，在證監(jiān)會減持規(guī)范修改的同時，上交所同步出臺了減持細則。為促進市場對于減持新規(guī)的理解與認同，交易所推動市場主體全面落實新規(guī)規(guī)定。

    2016年以來，在承擔《證券法》賦予的組織證券交易職能，為證券集中交易提供場所和設施服務的同時，上交所大幅度充實一線監(jiān)管力量，切實履行自律管理職能，全面強化市場一線監(jiān)管。兩年來，通過著力探索建立“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式，對上市公司信息披露實施“以投資者需求為導向”的“刨根問底”式監(jiān)管，可以感受到市場生態(tài)正在發(fā)生積極變化，投資者權益保護更為有效。

    經(jīng)過多年實踐積累，上交所著力加強對異常交易行為的一線監(jiān)管，針對部分題材概念過度炒作誘發(fā)的投資者跟風、市場局部過熱或大起大落等行為，采取穩(wěn)健性監(jiān)管措施，及時發(fā)現(xiàn)并制止。

    上市公司的信息披露是投資者做出投資決策的重要依據(jù)。在嚴把信息披露第一關方面，上交所深化了對上市公司的“刨根問底”式監(jiān)管，著力整治“忽悠式”重組、高送轉等涉嫌利用信息披露實施投機炒作等失信行為，督促上市公司及時澄清市場熱點，發(fā)揮監(jiān)管具有的市場警示功能和輿論導向作用，防止誤導普通投資者。

    交易所的市場監(jiān)管工作一直以來受到市場關注。為進一步提升工作透明度，滿足投資者的知情權，同時，積極引導投資者理性參與證券投資，上交所近年來在工作中采取每周定期舉辦新聞發(fā)布會等多種方式，加強與市場間的主動溝通和協(xié)調(diào)，堅持與市場熱點同步、與投資者需求同步。

    為及時回應市場投資者關切，交易所還建立并持續(xù)完善了市場輿情監(jiān)測和快速反應工作機制，針對典型監(jiān)管事件及時發(fā)聲、“亮劍”，以助于市場明確預期。