上交所：對年末突擊交易實現(xiàn)“保殼”采取五方面監(jiān)管舉措

    ■本報記者 朱寶琛

    通過突擊交易，實現(xiàn)“保殼”或避免被實施“ST”處理，已經(jīng)成為一些主營業(yè)務(wù)停滯、喪失盈利能力上市公司年末的“固定套路”。對于這一問題，證監(jiān)會要求對此類交易從嚴(yán)監(jiān)管。2017年第四季度，上交所加大了突擊交易公司的監(jiān)管力度。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，持續(xù)強化監(jiān)管年末突擊交易，是近年來上交所上市公司監(jiān)管中的一項重點工作。在中國證監(jiān)會的指導(dǎo)和部署下，上交所聚焦高溢價處置不良資產(chǎn)、缺乏合理性的債權(quán)債務(wù)重組、濫用會計政策和不當(dāng)變更會計估計、關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化等典型突擊交易情形，予以分類、快速、從嚴(yán)監(jiān)管。

    據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，針對年末突擊交易，上交所主要采取五方面監(jiān)管舉措：一是分類預(yù)判，二是持續(xù)問詢，三是督促中介，四是聯(lián)動監(jiān)管，五是培訓(xùn)服務(wù)。

    突擊交易的主要動機(jī)，是增加賬面利潤。監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，突擊交易集中于高溢價出售資產(chǎn)、債務(wù)重組、減值準(zhǔn)備計提轉(zhuǎn)回、變更會計估計、不當(dāng)實施會計科目重分類等行為，涉及會計處理、評估作價、關(guān)聯(lián)關(guān)系認(rèn)定等多個方面。上述負(fù)責(zé)人介紹，上交所在相應(yīng)的監(jiān)管中，重點關(guān)注了四類突出問題：一是會計處理不審慎，二是刻意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，三是評估作價明顯不合理，四是突擊交易存在后遺癥。