深交所全面強化一線監(jiān)管 嚴守風險防控底線

    2017年被金融業(yè)稱為“史上最嚴”監(jiān)管年。這一年，深交所全方位加強一線監(jiān)管，切實扛起一線監(jiān)管職責，不僅在部分意欲擾亂市場秩序的參與方頭上懸掛“達摩克利斯之劍”，更是市場平穩(wěn)有序運行的“宙斯之盾”。

    一年采取2282次

    自律監(jiān)管措施

    2017年累計采取2282次自律監(jiān)管措施，是前一年的1.72倍；對存在異常交易行為的賬戶采取152次監(jiān)管措施；累計向證監(jiān)會上報異動線索210余起，創(chuàng)近幾年來新高。

    數(shù)據(jù)背后，是深交所對交易監(jiān)管盯得緊。深交所有關(guān)負責人介紹，2017年以來，針對市場形勢與監(jiān)管要求的變化，主動發(fā)揮貼近市場、市場反應靈活快速的優(yōu)勢，著重從異常交易行為監(jiān)管入手，采用更有約束力的監(jiān)管措施，切實做到有異動必有反應，有違規(guī)必有查處，強化交易一線監(jiān)管。

    有關(guān)專家表示，嚴重違法違規(guī)行為或重大市場風險在早期往往表現(xiàn)為異常交易行為，需要立足抓早抓小的風險防控原則，及時發(fā)現(xiàn)并妥善處置異常交易行為。

    對此，深交所從加強異常交易行為監(jiān)控力度、強化對概念股及退市股票交易監(jiān)管兩大方面著手，抑制二級市場股票炒作，打擊證券違法違規(guī)行為，嚴防退市交易風險，保護投資者合法權(quán)益。

    此外，深交所還加強并完善異動線索上報與協(xié)查工作。2017年，深交所累計完成對外數(shù)據(jù)協(xié)查498次，積極配合司法機關(guān)和稽查部門辦案，助力打擊證券市場違法違規(guī)行為。

    兩路并進提高監(jiān)管效能

    建立“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式是新形勢下交易監(jiān)管的一項重大創(chuàng)新，其核心是督促會員履行客戶交易行為管理職責，形成“交易所管會員，會員管客戶”的分層分級交易監(jiān)管模式。

    據(jù)介紹，為全面推進相關(guān)工作落地，深交所從以下四方面發(fā)力，制定配套方案，并取得積極進展。一是充分發(fā)揮理事會專門委員會作用；二是制定會員客戶交易行為管理相關(guān)規(guī)則；三是強化對會員的履職評價和監(jiān)督檢查；四是加強針對會員的合規(guī)培訓。

    數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年深交所對102家具有經(jīng)紀業(yè)務的會員進行客戶管理效果綜合評價，聯(lián)合上交所、當?shù)刈C監(jiān)局對9家會員開展現(xiàn)場檢查；9月底，深交所針對廣深地區(qū)經(jīng)紀業(yè)務規(guī)模較大或客戶交易行為管理評價較低的11家會員，召開兩場專題座談會，傳達監(jiān)管要求，表明監(jiān)管態(tài)度；深交所2017年對13家會員采取警示、約見談話等監(jiān)管措施14次。

    如果說，加強會員監(jiān)管是推動監(jiān)管前移，那么全面強化上市公司監(jiān)管，則是深交所主動出擊緊盯嚴管市場熱點，嚴防嚴控嚴懲市場亂象，著力凈化市場環(huán)境。

    據(jù)相關(guān)負責人介紹，2017年，深交所以信息披露為中心，持續(xù)深化“刨根問底”式全面監(jiān)管理念，以“打破沙鍋問到底”的精神，對上市公司敏感風險事件及時反應、主動出擊。

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，深交所2017年共向上市公司及其相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問詢函件3618份，內(nèi)容涉及上市公司信息披露、并購重組、對外投資、規(guī)范運作等方面，發(fā)函數(shù)量較上年大幅增加。

    值得注意的是，深交所還在事后違法違規(guī)處罰上，加大對上市公司違法違規(guī)行為的打擊力度。2017年，深交所全年累計發(fā)出關(guān)注函400份，監(jiān)管函398份，對上市公司及相關(guān)責任人給予公開譴責143次、通報批評343次。

    對此，業(yè)內(nèi)人士點評稱：“緊鑼密鼓的專項行動體現(xiàn)出交易所對違法違規(guī)現(xiàn)象不留死角的高壓態(tài)勢。”

    不斷豐富監(jiān)管手段

    長期以來，交易所一線監(jiān)管手段較為單一。其中，針對監(jiān)管對象等市場參與主體開展面對面的現(xiàn)場檢查實踐不多，為此，深交所2017年成立合規(guī)檢查部，探索開展形式多樣的現(xiàn)場檢查工作，不斷完善標準和流程，切實履行監(jiān)管職責，提升對上市公司等相關(guān)市場參與主體的監(jiān)管效能，增強一線監(jiān)管的針對性、有效性和威懾力。

    2017年以來，深交所穩(wěn)步開展上市公司聯(lián)合現(xiàn)場檢查，積極落實與各地證監(jiān)局簽署的《監(jiān)管協(xié)作備忘錄》，先后派出50余人次參與四川、深圳、寧夏等地證監(jiān)局的29個上市公司聯(lián)合現(xiàn)場檢查項目，檢查內(nèi)容涉及恢復上市、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、并購重組等。通過聯(lián)合檢查，深交所與證監(jiān)會派出機構(gòu)逐步探索建立了高效、順暢的合作監(jiān)管機制，有效形成系統(tǒng)內(nèi)監(jiān)管合力。

    與此同時，用好大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，不斷提高科技監(jiān)管能力，同樣是交易所豐富一線監(jiān)管手段面臨的重要課題，也是新形勢下做好一線監(jiān)管工作的必然選擇。

    在交易監(jiān)管方面，深交所在自主研發(fā)的大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進新一代監(jiān)察系統(tǒng)建設(shè)工作；在公司監(jiān)管方面，深交所運用文本挖掘、云計算等信息技術(shù)，探索構(gòu)建上市公司畫像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，提升發(fā)現(xiàn)線索的能力；在風險監(jiān)測預警方面，深交所積極利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，不斷提升對股市債市、股票質(zhì)押、融資融券、分級基金等重點業(yè)務和領(lǐng)域的風險監(jiān)測能力，積極推進風險監(jiān)測監(jiān)控平臺搭建工作。

    對于今年的工作部署，有關(guān)負責人表示，深交所一線監(jiān)管工作將繼續(xù)深入貫徹落實黨的十九大、中央經(jīng)濟工作會議和全國金融工作會議精神，按照證監(jiān)會黨委統(tǒng)一部署，全面加強黨的領(lǐng)導和黨的建設(shè)，持續(xù)深化依法全面從嚴監(jiān)管，抓重點、補短板、強弱項，進一步強化監(jiān)管能力建設(shè)，扎實做好風險防控工作，把防范化解重大風險作為首要核心任務，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，確保資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。