證監(jiān)會提醒投資者要注意四類非法發(fā)行股票活動

    編者按：我國資本市場長期存在“投資者非理性”問題。證監(jiān)會以“3·15國際消費者權益日”為契機，以“理性投資從我做起”為主題，從即日起組織開展一次投資者教育專項活動。希望投資者和市場各方共同努力，“從我做起”，營造良好的投資文化和理念，努力建設富有國際競爭力的中國特色資本市場。

    證券時報記者 江聃

    受益于國家政策支持，近年來，私募股權投資市場迅猛發(fā)展。市場上也出現了不少兜售“原始股”的公司。對此，證監(jiān)會表示，股票是一種高風險金融產品，依法發(fā)行股票的公司，不會保證取得高收益。編造境內外上市發(fā)行獲批的虛假消息私下簽署轉讓協議，以投資咨詢機構、外國公司駐華代表處等名義買賣未上市公司證券，簽訂投資協議、持股協議等方式非法或變相公開發(fā)行證券，跨地區(qū)成立多家公司售賣股權等行為均屬于非法發(fā)行股票活動。

    近日，有投資者向監(jiān)管部門咨詢，接到一家公司電話，說公司即將在美國上市，現在可以購買“原始股”，將來收益翻番，可以買嗎？證監(jiān)會有關人士表示，投資者接到該類電話時，應當提高警惕，這可能是非法發(fā)行股票活動。

    根據國家規(guī)定，公開發(fā)行股票，須經中國證監(jiān)會核準，未經依法核準，任何單位和個人不得公開、變相公開發(fā)行股票。非公開發(fā)行股票，不得采用廣告、公告、廣播、網絡、短信等公開方式或變相公開方式進行。

    上述人士指出，非法發(fā)行股票活動的表現形式主要有四種。包括：

    一是編造公司將在境內外上市或證券發(fā)行獲得批準等虛假消息，誘騙社會公眾購買所謂“原始股”，或者私下簽署轉讓協議、認購協議；

    二是非法中介機構以投資咨詢機構、外國公司駐華代表處等名義，向社會公眾非法買賣或代理買賣未上市公司證券；

    三是通過購買權益份額或簽訂投資協議、持股協議等方式，非法或變相公開發(fā)行證券；

    四是跨地區(qū)成立多家公司，以不同公司的名義售賣股權或者通過傳銷模式售賣股權，從而規(guī)避《證券法》有關公開發(fā)行的規(guī)定。

    他強調，股票是一種高風險金融產品，依法發(fā)行股票的公司，不會向投資者保證取得高收益?，F在，有些不法分子編造公司即將在境內外上市或股票發(fā)行已經獲得有關部門批準的謊言，誘導社會公眾購買所謂“原始股”，實質上是在騙取錢財。買賣股票，要通過中國證監(jiān)會批準設立的證券公司進行，以免上當受騙。

    此外，投資者在參與地方各類交易場所交易之前，也建議對國家關于交易場所的法律法規(guī)、政策性文件進行必要的了解。《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（國發(fā)［2011］38號）和《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國辦發(fā)［2012］37號）文件，針對地方各類交易場所作出了“六不得”禁止性規(guī)定。