銀保監(jiān)會摸底融資租賃等三類機構(gòu) 排查套利亂象

    ■本報記者 傅蘇穎

    銀保監(jiān)會6月7日發(fā)布公告稱，近日，銀保監(jiān)會致函各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市人民政府，請其督促相關(guān)部門認(rèn)真履行監(jiān)管職責(zé)，加強監(jiān)督管理，及時妥善處置風(fēng)險隱患，盡快與中國銀行保險監(jiān)督管理委員會建立并完善日常工作聯(lián)系和重大事件信息通報機制，組織本地區(qū)典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司（以下簡稱三類機構(gòu)）登錄“全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)”“商業(yè)保理業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)”“全國典當(dāng)行業(yè)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)”，真實、準(zhǔn)確、完整填報信息，逐戶審核確認(rèn)企業(yè)填報信息，結(jié)合實際開展摸底工作。

    一位從事租賃行業(yè)的人士昨日對《證券日報》記者表示，此次由銀保監(jiān)會會同各地方政府金融辦/金融局開展的融資租賃、商業(yè)保理、典當(dāng)業(yè)務(wù)信息填報工作，標(biāo)志著銀保監(jiān)會接過商務(wù)部的監(jiān)管權(quán)限，正式開展對上述三類金融行業(yè)的監(jiān)管工作。

    今年4月20日，商務(wù)部與中國銀行保險監(jiān)督管理委員會完成上述三類機構(gòu)的經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)督管理規(guī)則制定職責(zé)轉(zhuǎn)隸工作。

    東方金誠國際信用評估有限公司首席分析師徐承遠(yuǎn)昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，由于缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管或者由于多頭監(jiān)管導(dǎo)致的監(jiān)管不足或監(jiān)管真空，融資租賃等“類金融”行業(yè)滋生出套利風(fēng)險。

    以融資租賃為例，徐承遠(yuǎn)介紹的主要套利行為有：

    一是以通道業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管。融資租賃公司作為銀行信貸資金通道，通過售后回租業(yè)務(wù)與銀行的無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)相結(jié)合，幫助銀行規(guī)避信貸規(guī)模占用，起到“加杠桿”的作用。

    二是融資違規(guī)，增加風(fēng)險敞口。融資租賃公司通過互金平臺公開籌資，更有涉及自融或非法集資等違規(guī)融資行為。

    截至2017年，全國有近9000多家的內(nèi)、外資融資租賃公司實力良莠不齊。對于資本金規(guī)模較小，無法獲得股東在資金方面支持的融資租賃公司，獲得銀行借款或在資本市場發(fā)行債券融資的機會較少。故而部分實力較弱的融資租賃公司通過在P2P平臺轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)籌集資金，更有少量融資租賃公司沒有實際租賃標(biāo)的，通過虛構(gòu)租賃債權(quán)達(dá)到非法集資目的，實現(xiàn)資金套利。

    三是部分機構(gòu)存在違規(guī)為政府平臺提供融資或要求地方政府融資平臺為“類信貸”行為提供擔(dān)保等行為。

    “融資租賃、商業(yè)保理和典當(dāng)三類機構(gòu)納入金融監(jiān)管是符合‘強化金融監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性’要求。類金融機構(gòu)行業(yè)監(jiān)管并軌的頂層設(shè)計以及整治、排查等監(jiān)管的加強均有助于防止三類機構(gòu)監(jiān)管套利，規(guī)范三類機構(gòu)市場秩序，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。同時，在排查以及實現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管的過程中，前期存在業(yè)務(wù)違規(guī)或展業(yè)不充分的機構(gòu)會受到較大沖擊，這也有利于行業(yè)實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。”徐承遠(yuǎn)認(rèn)為。

    上述從事租賃行業(yè)的人士表示，近年來，大量三類機構(gòu)從事類貸款金融套利活動，且不對類貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行實質(zhì)上的撥備和風(fēng)險計提，部分會計科目存在嚴(yán)重失真，存在極大的風(fēng)險隱患。此次摸底工作的對象表面上是三類機構(gòu)的運行數(shù)據(jù)，實質(zhì)上是對三類機構(gòu)經(jīng)營金融業(yè)務(wù)亂象的摸底排查，具有重要意義。

    該人士表示，未來5年，不排除地方金融辦/金融局與銀保監(jiān)會、證監(jiān)會合并為金融監(jiān)管委員會系統(tǒng)，實現(xiàn)中央和地方金融監(jiān)管機構(gòu)的垂直管理。

    該人士表示，銀保監(jiān)會越來越重視金融科技在監(jiān)管實務(wù)中的應(yīng)用，通過信息系統(tǒng)逐步實現(xiàn)監(jiān)管統(tǒng)計、實時管控的自動化和智能化，極大提升監(jiān)管效能，通過大數(shù)據(jù)和云計算以及智能算法實現(xiàn)事前預(yù)判和精準(zhǔn)監(jiān)控，杜絕系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生。

    該人士認(rèn)為，摸底結(jié)束后，可能會集中清理一批機構(gòu)，重新頒發(fā)業(yè)務(wù)牌照，有針對性地對三類機構(gòu)的套利模式制定監(jiān)管細(xì)則，補齊制度短板。

    徐承遠(yuǎn)表示，目前融資租賃業(yè)務(wù)中售后回租業(yè)務(wù)占比在80%以上，其中存在以售后回租為名，行借款合同之實的情況，偏離了融資租賃融資與融物、支持實體的本源。后期監(jiān)管部門可加強事中、事后監(jiān)管職責(zé)，重點針對售后回租、通道業(yè)務(wù)領(lǐng)域加強日常監(jiān)管。同時，加強對三類機構(gòu)在買賣合同、登記權(quán)證、付款憑證、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移憑證等材料的重點審查和現(xiàn)場檢查，防止違規(guī)經(jīng)營行為的發(fā)生。