上交所回應(yīng)兩大熱點問題 嚴格慎用暫停賬戶交易等監(jiān)管措施

    ■本報記者 朱寶琛

    11月2日，上交所相關(guān)負責(zé)人就加快推進優(yōu)化交易監(jiān)管相關(guān)工作和引導(dǎo)更多增量中長期資金進入市場兩大問題進行解答。

    該負責(zé)人表示，今年6月底以來，受中美貿(mào)易摩擦升級、經(jīng)濟下行壓力增加等國內(nèi)外多重因素影響，滬指整體走勢偏弱，投資者情緒較為謹慎。在交易一線監(jiān)管過程中，上交所及時優(yōu)化了交易監(jiān)管方式，一是不再采用口頭提醒等“窗口指導(dǎo)”方式，嚴格慎用暫停賬戶交易等監(jiān)管措施；二是對過度投機炒作等嚴重擾亂市場秩序的行為，主要以向會員發(fā)送風(fēng)險提示函的形式，要求會員向投資者提示二級市場交易風(fēng)險；三是對明顯涉嫌市場操縱等違法違規(guī)行為，事中及時采取自律監(jiān)管措施，并及時向證監(jiān)會上報案件線索；四是加強市場監(jiān)測分析，密切關(guān)注市場情緒，建立并完善了適應(yīng)市場形勢變化的動態(tài)監(jiān)管機制。

    下一步，上交所將結(jié)合當(dāng)前市場形勢，立足于交易場所的自律管理定位，堅持基于監(jiān)管規(guī)則、以市場自我調(diào)節(jié)為主、監(jiān)管引導(dǎo)為輔的原則，審慎評估并適度調(diào)整交易監(jiān)管相關(guān)措施，避免影響干預(yù)正常交易行為；充分尊重投資者的自主交易權(quán)，把握好交易監(jiān)管的力度和節(jié)奏，增強交易監(jiān)管工作的可預(yù)期性和適應(yīng)性。同時，繼續(xù)強化一線監(jiān)管履責(zé)，對各類證券違法違規(guī)的行為采取必要的監(jiān)管措施，精準打擊制止，做好最廣大投資者、尤其是中小投資者行使公平交易權(quán)利的守門人。

    談及“鼓勵價值投資，發(fā)揮機構(gòu)投資者作用，引導(dǎo)更多增量中長期資金進入市場”將采取哪些舉措，上述負責(zé)人介紹，上交所擬采取一系列措施，促進價值實現(xiàn)進程：一是在“滬港通”基礎(chǔ)上堅定不移擴大高水平對外開放，盡快落實“滬倫通”各項準備工作，引導(dǎo)北上資金積極參與滬市公司價值發(fā)現(xiàn)，引導(dǎo)國際機構(gòu)在國際市場參與滬市公司價值發(fā)現(xiàn)，并對境內(nèi)機構(gòu)發(fā)揮示范作用。繼續(xù)加強國際市場推介和路演工作，吸引更多國際機構(gòu)投資者參與滬市價值發(fā)現(xiàn)。二是在交易、會員管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等環(huán)節(jié)，認真梳理業(yè)務(wù)流程，廢止不必要的監(jiān)管要求，研究出臺便利各類機構(gòu)開展滬市上市公司投資活動的措施。配合有關(guān)方面，推動降低機構(gòu)投資者投資成本、財務(wù)成本乃至稅收成本。三是積極落實提升上市公司質(zhì)量工作，強化上市公司回購、現(xiàn)金分紅等回報價值投資、中長期投資者的手段，協(xié)同有關(guān)方面優(yōu)化紅利指數(shù)、回報指數(shù)等代表性指數(shù)安排。鼓勵和便利優(yōu)質(zhì)回報公司開展并購重組，繼續(xù)做大做強。四是積極配合稅延養(yǎng)老保險入市試點工作，推動基礎(chǔ)研究，為企業(yè)年金、養(yǎng)老金等增量中長期資金入市提供背景支撐。