證監(jiān)會規(guī)范指數(shù)基金投資運作 要求嚴控標的指數(shù)質量

    1月22日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉在例行新聞發(fā)布會上表示，近日證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引》，自2021年2月1日起實施。

    近年來，公募指數(shù)基金發(fā)展較快，在發(fā)揮資產配置工具屬性、推動更多中長期資金入市、服務財富管理、服務實體經濟等方面發(fā)揮了積極作用。同時，個別指數(shù)基金也暴露出忽視標的指數(shù)質量等問題。為規(guī)范指數(shù)基金投資運作，保護投資者合法權益，促進指數(shù)基金高質量發(fā)展，證監(jiān)會制定了《指引》。

    在產品注冊環(huán)節(jié)，《指引》強化管理人專業(yè)勝任能力和指數(shù)質量要求。一方面，明確管理人在人員配備、制度、技術系統(tǒng)等方面的底線要求。另一方面，嚴控指數(shù)質量，以指數(shù)“市場代表性強、流動性好、透明度高、具備可持續(xù)性”為目標，對指數(shù)成份券選取、指數(shù)編制等提出原則性要求。具體量化指標授權滬深交易所制定配套實施細則予以明確，增強規(guī)則適用彈性。

    在產品持續(xù)運作環(huán)節(jié)，聚焦投資者保護與風險防控，強化產品規(guī)范運作。《指引》要求：一是堅持指數(shù)基金被動投資定位，規(guī)范非成份券等投資；二是按照持有人利益優(yōu)先原則，健全指數(shù)成份券出現(xiàn)重大負面事件的應急調整機制；三是明確新產品的指數(shù)使用費由管理人承擔，不得從基金財產中列支；四是強調ETF及聯(lián)接基金運作的底線要求。

    此外，《指引》還明確，加強與證券交易所自律管理的協(xié)同，充分發(fā)揮滬深交易所一線監(jiān)管優(yōu)勢，強化交易所在指數(shù)基金上市交易、標的指數(shù)具體規(guī)范等方面的自律管理職責。

    《指引》適用于股票指數(shù)基金、債券指數(shù)基金等，商品指數(shù)基金適用《黃金交易型開放式證券投資基金暫行規(guī)定》《商品期貨交易型開放式基金指引》及證監(jiān)會相關規(guī)定。