新三板精選層交易制度透視專欄一：參與精選層股票交易要做好哪些準(zhǔn)備

    精選層設(shè)立在即，個(gè)人投資者如何做好參與精選層股票交易的準(zhǔn)備工作，成為近期新三板市場(chǎng)投資者最為關(guān)注的事情之一。為保障投資者順利參與交易，規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)和損失，我們將和大家講解在參與精選層股票交易過程中需要注意什么和具體如何操作。

    參與精選層股票交易要注意什么

    新三板市場(chǎng)立足為中小企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)，中小企業(yè)可能存在商業(yè)模式較新、預(yù)期業(yè)績(jī)波動(dòng)較大的情況，公司經(jīng)營(yíng)的不確定性較高，為了保障精選層股票流動(dòng)性，促進(jìn)價(jià)格有效形成，精選層股票交易制度與基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層交易制度差異較大，部分制度安排同滬深主板及科創(chuàng)板有相似之處。

    投資者在參與精選層股票交易前，要認(rèn)真閱讀相關(guān)交易規(guī)則內(nèi)容，可以從開收盤競(jìng)價(jià)方式、盤中競(jìng)價(jià)方式、漲跌幅范圍、放開漲跌幅情形、委托類型、委托價(jià)格和數(shù)量要求、臨時(shí)停牌情形、大宗交易門檻等方面入手熟悉，全面了解和掌握交易精選層股票可能存在的風(fēng)險(xiǎn)要素，做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)安排，審慎投資，避免遭受難以承受或不必要的損失。

    如何參與精選層股票交易

    符合精選層股票適當(dāng)性條件的投資者，需向其委托的券商申請(qǐng)?jiān)谝延猩钍蠥股證券賬戶上新增“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標(biāo)識(shí)”并開通精選層股票交易權(quán)限。開通后，可以直接通過開收盤集合競(jìng)價(jià)交易、連續(xù)競(jìng)價(jià)交易和大宗交易參與精選層股票交易。對(duì)于不能滿足適當(dāng)性條件的投資者，可以申購(gòu)?fù)顿Y范圍覆蓋精選層股票的公募基金產(chǎn)品，通過間接方式投資精選層股票。

    投資者通過限價(jià)委托或市價(jià)委托買賣精選層股票，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于100股，且不超過100萬股。申報(bào)買入時(shí)，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于100股，超過100股的部分，可以以1股為單位遞增，如101股、102股等。申報(bào)賣出時(shí)，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于100股，超過100股的部分，可以以1股為單位遞增。余額不足100股時(shí)，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出，如99股需一次性申報(bào)賣出。

    如何進(jìn)行精選層股票大宗交易

    在此次新三板交易制度改革中，為精選層股票配備了大宗交易方式。想要進(jìn)行大宗交易的投資者，要認(rèn)真閱讀新三板《股票交易規(guī)則》，其中明確單筆申報(bào)數(shù)量不低于10萬股，或者交易金額不低于100萬元人民幣的股票交易可以進(jìn)行大宗交易。大宗交易的成交價(jià)格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤價(jià)的130%或當(dāng)日已成交的最高價(jià)格中的較高者，且不低于前收盤價(jià)的70%或當(dāng)日已成交的最低價(jià)格中的較低者。

    投資者可以采用成交確認(rèn)委托方式委托主辦券商進(jìn)行大宗交易，在每個(gè)交易日的9：15至11：30、13：00至15：30提交委托。每個(gè)交易日的15：00至15：30為大宗交易的成交確認(rèn)時(shí)間。也就是說，對(duì)于15：00前提交的成交確認(rèn)委托會(huì)暫存于交易主機(jī)，在15：00按照申報(bào)順序逐筆匹配成交并返回成交結(jié)果，對(duì)于15：00后提交的成交確認(rèn)委托，交易主機(jī)會(huì)即時(shí)處理。