個人消費貸款貼息政策向日常消費擴容

    本報記者 朱寶琛 見習記者 何成浩

    財政發(fā)力促消費再出實招。1月20日，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局三部門聯(lián)合發(fā)布《關于優(yōu)化實施個人消費貸款財政貼息政策有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。與2025年《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》（以下簡稱“原方案”）相比，此次《通知》的變化之一，在于打破了以往財政貼息多局限于汽車、家裝等大額耐用消費品的慣例。

    《通知》明確“將信用卡賬單分期業(yè)務納入支持范圍，年貼息比例為1個百分點”，且“取消《財政部中國人民銀行金融監(jiān)管總局關于印發(fā)<個人消費貸款財政貼息政策實施方案>的通知》（財金〔2025〕80號）中關于消費領域的限制”。這意味著，無論是餐飲、文旅等服務消費，還是日常的高頻支付，只要符合合規(guī)性要求，均有望享受財政貼息。

    蘇商銀行特約研究員付一夫在接受《證券日報》記者采訪時表示，這一調整讓貼息政策從大宗消費向日常消費擴容，不僅能降低居民日常分期成本，更能讓政策紅利有效觸達下沉市場，大幅提升政策的普惠性與滲透率。

    在讓利幅度上，《通知》提出，取消單筆消費貼息金額上限500元的要求，取消每名借款人在一家經辦機構可享受5萬元以下累計消費貼息上限1000元的要求。維持每名借款人在一家經辦機構可享受累計消費貼息上限每年3000元的要求不變。

    取消上限這一變化將直接利好有大額消費需求的家庭。中國城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥對《證券日報》記者表示，此舉打破了對特定領域的路徑依賴，消費者在消費領域和金額上的選擇空間明顯擴大。這不僅是為了釋放改善型需求，鼓勵高客單價消費，也有望通過大額消費對整體社零數據形成支撐。

    在經辦機構方面，《通知》提出，各省級財政部門會同當地相關部門制定屬地個人消費貸款貼息政策，將監(jiān)管評級在3A及以上的城市商業(yè)銀行、農村合作金融機構、外資銀行、消費金融公司、汽車金融公司等納入屬地貼息政策經辦機構范圍，擴大政策覆蓋面。這標志著貼息政策的覆蓋將進一步延伸至下沉市場，利用中小金融機構的地緣優(yōu)勢，提升政策的普惠性與可得性。

    付一夫表示，納入更多類型機構，可依托其下沉客群優(yōu)勢提升政策覆蓋面。他建議，金融機構應以貼息政策為契機，聯(lián)動線下商超、線上平臺構建消費新場景，提升用戶黏性。

    《通知》在資金保障上也有所改變，將撥款方式調整為“預撥+清算”，并建立月度報送制度。這不僅減輕了金融機構的墊資壓力，也能確保財政資金精準流向真實消費。

    此次政策的發(fā)布時點與力度，傳遞出明確的穩(wěn)增長信號?！锻ㄖ穼⒄咂谙迯脑ǖ?026年8月31日延長至2026年12月31日。中央財經大學副教授劉春生對《證券日報》記者表示，這為居民消費決策留出了充裕的窗口期，有助于推動貼息政策常態(tài)化。同時對貼息資金撥付、部門協(xié)作和監(jiān)督管理等作出進一步規(guī)范。

（編輯 上官夢露）