全國人大代表、東方財(cái)富董事長其實(shí)：三方面提高證券行業(yè)數(shù)字化水平 加快推動基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)

    本報兩會報道組 吳曉璐

    2026年全國兩會期間，全國人大代表、東方財(cái)富信息股份有限公司（簡稱“東方財(cái)富”）董事長其實(shí)在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年重點(diǎn)關(guān)注證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及基金投顧業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

    他認(rèn)為，可以從進(jìn)一步推動證券業(yè)務(wù)線上化辦理、鼓勵行業(yè)探索數(shù)智化升級、完善人工智能在行業(yè)的應(yīng)用規(guī)范三方面入手，進(jìn)一步提高證券行業(yè)的數(shù)字化水平。另外，為了滿足居民多元化財(cái)富管理需求，他表示，需要加快推動基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，分階段拓展基金投顧配置范圍，構(gòu)建多層次的基金投顧收費(fèi)體系等。

    進(jìn)一步推動證券業(yè)務(wù)線上化辦理

    其實(shí)表示，目前，證券行業(yè)的數(shù)字化發(fā)展已取得積極成效，大部分證券公司已將數(shù)字化轉(zhuǎn)型提至戰(zhàn)略高度。然而，隨著資本市場改革縱深推進(jìn)和信息技術(shù)蓬勃發(fā)展，對標(biāo)金融強(qiáng)國建設(shè)要求，證券行業(yè)的數(shù)字化建設(shè)仍有進(jìn)一步優(yōu)化的空間。

    為更好提升證券行業(yè)的數(shù)字化水平，做好“數(shù)字金融”這篇大文章，其實(shí)認(rèn)為可以從三方面入手：一是進(jìn)一步推動證券業(yè)務(wù)線上化辦理。為充分踐行“以投資者為本”的理念，未來可逐步放開融資融券、股票期權(quán)等業(yè)務(wù)的線上開戶，提升金融服務(wù)效率與投資者體驗(yàn)，強(qiáng)化風(fēng)險管理。

    二是鼓勵證券行業(yè)探索數(shù)智化升級。通過聯(lián)合攻關(guān)、監(jiān)管沙盒等方式，支持各方共同探索人工智能在證券領(lǐng)域的深入應(yīng)用?？煽紤]由政府部門和行業(yè)協(xié)會牽頭，聯(lián)合交易所、證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等各方力量，設(shè)立資本市場人工智能創(chuàng)新發(fā)展中心，聚焦行業(yè)共性關(guān)鍵技術(shù)開展協(xié)同攻關(guān)，并推動算力、高質(zhì)量數(shù)據(jù)集、中試資源等創(chuàng)新發(fā)展要素的共建共享。

    三是完善人工智能在證券領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)范。在現(xiàn)行的算法和大模型備案框架下，對應(yīng)用于金融領(lǐng)域的人工智能大模型實(shí)施差異化的備案管理，引導(dǎo)研發(fā)主體在底層算法構(gòu)建的源頭階段，強(qiáng)化對金融專業(yè)性、風(fēng)控合規(guī)能力等核心特征的嵌入。

    同時，可考慮探索制定人工智能在證券業(yè)務(wù)中的分級分類應(yīng)用指引，特別是對于涉及投資建議、資產(chǎn)配置等可能影響投資者決策和利益的服務(wù)場景，可以研究出臺相關(guān)規(guī)定，明確業(yè)務(wù)邊界和資質(zhì)要求，鼓勵持牌機(jī)構(gòu)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提供高質(zhì)量、負(fù)責(zé)任的智能投顧服務(wù)，規(guī)范缺乏金融語料訓(xùn)練和真實(shí)業(yè)務(wù)場景驗(yàn)證的通用大模型在投資咨詢場景的應(yīng)用，防范信息誤導(dǎo)和金融合規(guī)風(fēng)險，引導(dǎo)行業(yè)有序推進(jìn)人工智能應(yīng)用創(chuàng)新。

    分階段拓展基金投顧配置范圍

    自2019年試點(diǎn)啟動以來，基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)總體運(yùn)行平穩(wěn)，服務(wù)客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，在引導(dǎo)理性投資、改善投資體驗(yàn)等方面取得了積極成效。

    “但對標(biāo)高質(zhì)量發(fā)展要求，當(dāng)前基金投顧在服務(wù)供給、可投范圍以及收費(fèi)模式等方面仍存在可優(yōu)化的空間。”其實(shí)認(rèn)為，需要從三方面入手，進(jìn)一步推動基金投顧行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，更好發(fā)揮其在滿足居民多元化財(cái)富管理需求、提升居民財(cái)產(chǎn)性收入等方面的積極作用：

    首先，希望能加快推動基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，支持更多符合條件的持牌機(jī)構(gòu)參與基金投顧市場，更好承接廣大人民群眾日益增長的財(cái)富管理需求。

    其次，分階段拓展基金投顧配置范圍。基于“風(fēng)險可控、穩(wěn)步推進(jìn)”的原則，分階段擴(kuò)充基金投顧業(yè)務(wù)的底層資產(chǎn)類別。初期可考慮將公募REITs、私募證券投資基金納入基金投顧配置范圍，豐富可投的場內(nèi)ETF品種；中長期可探索將銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品適時納入，推動構(gòu)建多元化資產(chǎn)配置體系，以便更好滿足投資者日益豐富、多元的財(cái)富管理需要。

    最后，構(gòu)建多層次的基金投顧收費(fèi)體系。為進(jìn)一步激發(fā)行業(yè)發(fā)展內(nèi)生動力，可考慮在審慎監(jiān)管前提下，為收費(fèi)機(jī)制創(chuàng)新預(yù)留政策空間，推動構(gòu)建基金投顧服務(wù)機(jī)構(gòu)與投資者信義相托、利益相系的長效激勵機(jī)制。

（編輯 孫倩）