年內(nèi)245家上市公司公告違規(guī)短線交易 董監(jiān)高親屬是多發(fā)人群

    本報記者 邢萌

    今年以來，上市公司短線交易現(xiàn)象屢見不鮮，成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。

    11月26日晚，有3家上市公司披露短線交易公告，其中2家交易主體為董監(jiān)高親屬。

    據(jù)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至發(fā)稿，今年已有245家滬深上市公司披露短線交易公告，175家行為人為董監(jiān)高親屬，占比71%。

    業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，今年短線交易高發(fā)，主要原因在于新證券法明確將重要股東親屬納入主體范圍之內(nèi)。另外，董監(jiān)高親屬短線操作多是由于對相關(guān)法律法規(guī)不熟悉，也可能存在謀求利益的僥幸心理。

    董監(jiān)高親屬違規(guī)交易高發(fā)

    3家上市公司中，董監(jiān)高親屬參與短線交易的2家上市公司分別為北方導(dǎo)航和登海種業(yè)，登海種業(yè)監(jiān)事之子已向上市公司交回交易收益。

    北方導(dǎo)航的相關(guān)獨(dú)立董事配偶于2021年9月份至10月份買賣了公司股票，上述買賣行為違反了證券法的相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成短線交易；登海種業(yè)則是收到相關(guān)監(jiān)事出具的《關(guān)于本人親屬短線交易的情況及致歉說明》，該監(jiān)事之子于2021年5月12日至2021年11月12日買賣公司股票，構(gòu)成短線交易。

    至于短線交易的原因，則為涉事人員不了解相關(guān)法律法規(guī)。登海種業(yè)在公告中表示，上述監(jiān)事之子本次短線交易行為系王勃先生未充分了解相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，根據(jù)對二級市場的判斷做出的自主投資行為。

    同時，相關(guān)高管也明確不知情，未涉及內(nèi)幕交易。北方導(dǎo)航相關(guān)獨(dú)董表示對本次短線交易并不知情，且未告知其配偶關(guān)于公司經(jīng)營的相關(guān)情況或其他內(nèi)幕信息，不存在利用內(nèi)幕信息違規(guī)交易謀求利益的情形。

    另據(jù)相關(guān)公告稱，該兩次短線交易金額均為數(shù)萬元。從處理措施來看，上述監(jiān)事之子已將短線交易所得1萬余元收益上交給上市公司；而上述獨(dú)董配偶由于交易虧損，無需交回交易收益。

    “發(fā)生短線交易行為對上市公司聲譽(yù)和股價通常會有一定程度的負(fù)面影響。證券法第44條規(guī)定，短線交易違法所得歸公司所有，此外，證券法第189條規(guī)定，對短線交易違法行為可給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。”浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    “證券法之所以禁止短線交易，就是為了避免董監(jiān)高等內(nèi)部人員利用上市公司內(nèi)部消息炒作股票，或者通過大額交易來操縱公司股價。此舉既損害投資者利益，又破壞市場交易秩序。”北京京師律師事務(wù)所高培杰律師對《證券日報》記者表示。

    對于董監(jiān)高親屬短線交易行為，厲健認(rèn)為主要原因有兩個：一是涉事人員“不懂法”，部分董監(jiān)高親屬對證券法短線交易禁令不熟悉，沒有充分意識到違法后果。也可能是為了謀取更多收益（或減少損失）故意為之，對被查處心存僥幸；二是大數(shù)據(jù)技術(shù)，近年來，證監(jiān)會和證券交易所充分依托運(yùn)用大數(shù)據(jù)監(jiān)控技術(shù)，使得這類違法行為查獲變得更容易、更高效。

    專家表示需警惕內(nèi)幕交易

    今年以來，滬深兩市短線交易現(xiàn)象高發(fā)，董監(jiān)高親屬也成為短線交易最為集中的人群。

    記者據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)梳理，截至11月28日發(fā)稿，今年滬深兩市中有245家上市公司發(fā)布重要股東及其親屬短線交易相關(guān)公告。其中，175家上市公司短線交易的行為人為董監(jiān)高親屬，占比超七成，出于對相關(guān)法律法規(guī)不了解，自行違規(guī)進(jìn)行股票買賣。

    “新證券法進(jìn)一步明確了上市公司短線交易人員范圍，規(guī)定將上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股5%以上股東的配偶、父母、子女以及利用他人賬戶的交易行為納入短線交易操作范圍內(nèi)，這是今年短線交易行為多發(fā)的重要原因。此外，今年受市場因素影響，股市波動較強(qiáng)，受市場短期情緒化波動的情況下也可能存在一些違規(guī)操作。”高培杰律師表示。

    記者發(fā)現(xiàn)，也有不少上市公司重要股東存在短線交易行為，主要理由則是“誤操作”，比如將“賣出”誤操作為“買入”。如某上市公司控股股東在減持股份中，因交易軟件刷新延時，界面切換錯誤，以致工作人員將“賣出”誤操作為“買入”，錯誤買入公司股份，觸發(fā)短線操作。

    “雖然短線交易行為人通常解釋原因是‘誤操作’，但實際上，監(jiān)管部門和中小投資者更需要關(guān)注的是，這是否還涉嫌內(nèi)幕交易、信息披露違規(guī)等違法行為。”厲健說。

    高培杰表示，上市公司應(yīng)強(qiáng)化公司合規(guī)管理，加強(qiáng)對公司重要股東培訓(xùn)。若短線交易已發(fā)生，應(yīng)及時核實相關(guān)情況，第一時間采取措施，將相關(guān)情況上報交易所并及時進(jìn)行公告、披露。