午評：滬指漲0.38%、創(chuàng)業(yè)板指漲0.76%，商業(yè)航天概念股爆發(fā)，光伏及AI應(yīng)用概念股活躍，貴金屬及有色金屬板塊普跌

    2月3日，A股三大股指早盤高開低走觸底反彈，截止午盤，滬指漲0.38%報4031.07點，深成指漲0.93%報13952.38點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.76%報3289.03點，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.27%報1446.93點。滬深兩市半日成交額1.6萬億，較上個交易日縮量385億。全市場超4400只個股上漲。

    盤面熱點較為雜亂，商業(yè)航天（核心股）概念爆發(fā)，十余只成分股漲停，巨力索具、通宇通訊、神劍股份、中超控股漲停。光伏（核心股）概念持續(xù)走強，雙良節(jié)能、奧特維漲停。化工（核心股）板塊拉升，紅寶麗3天2板，萬豐股份4連板。AI應(yīng)用概念反復(fù)活躍，下跌方面，有色金屬板塊再度下挫，貴金屬概念領(lǐng)跌，四川黃金、招金黃金等多股跌停。

    熱門板塊

    CPO等算力（核心股）硬件股繼續(xù)走強

    CPO等算力（核心股）硬件股繼續(xù)走強，羅博特科、天孚通信漲超10%，股價均創(chuàng)歷史新高，太辰光、炬光科技、光庫科技、天通股份等跟漲。

    消息面上，國盛證券表示，算力（核心股）產(chǎn)業(yè)鏈高景氣周期背景下，光模塊頭部廠商在大陸和泰國加速擴產(chǎn)，預(yù)計光模塊行業(yè)2026年一季度將迎來產(chǎn)能集中釋放，驅(qū)動業(yè)績進(jìn)入新一輪爬坡期。

    太空光伏（核心股）概念拉升

    太空光伏（核心股）概念震蕩拉升，雙良節(jié)能漲停，奧特維漲超10%，邁為股份、帝科股份、國晟科技、連城數(shù)控、鈞達(dá)股份漲幅靠前。

    消息面上，國盛證券研報稱，在全球太空能源需求爆發(fā)、中美供應(yīng)鏈加速重構(gòu)的雙重驅(qū)動下，具備航天認(rèn)證資質(zhì)、技術(shù)驗證背書與規(guī)模化交付能力的中國光伏（核心股）企業(yè)，正從“地面配套”邁向“天基核心”，太空光伏需求或成下一個增長藍(lán)海。

    AI應(yīng)用端再度活躍

    AI應(yīng)用端再度活躍，浙文互聯(lián)走出18天8板，華媒控股8天3板，福石控股、流金科技、浙數(shù)文化、彩訊股份、昆侖萬維跟漲。

    消息面上，近日，多家國產(chǎn)模型廠商更新模型進(jìn)展，包括DeepSeek開源新的OCR2模型、Kimi發(fā)布并開源KimiK2.5模型、阿里發(fā)布千問旗艦推理模型Qwen3-Max-Thinking，頭部模型的密集更新使中國模型在當(dāng)日霸榜海外社交平臺X的熱點前三位。

    京津冀概念集體走強

    京津冀概念集體高開，京投發(fā)展、城建發(fā)展、廊坊發(fā)展、冀東裝備漲停，華夏幸福、建新股份、榮盛發(fā)展、首開股份漲幅靠前。

    消息面上，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《現(xiàn)代化首都都市圈空間協(xié)同規(guī)劃（2023－2035年）》，要建成以首都為核心的世界一流都市圈，高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量建設(shè)河北雄安新區(qū)。

    機構(gòu)觀點

    國泰海通：大跌之后，良機就在眼前

    國泰海通策略認(rèn)為，大跌之后，市場有望逐步企穩(wěn)，在春節(jié)前重拾上升勢頭，堅定看好中國股市：第一，全球市場正快速計入美聯(lián)儲潛在的鷹派貨幣立場，但從路徑角度沃什的降息立場更鴿派和確定；第二，中國政府的政策重心正轉(zhuǎn)向內(nèi)需主導(dǎo)，并作為首要任務(wù)，有望提振中國經(jīng)濟前景與資產(chǎn)回報；第三，中國證監(jiān)會近期再次強調(diào)“全力鞏固資本市場穩(wěn)中向好勢頭”，并推出中長期資金入市新政。市場的無差別恐慌拋售令交易加快出清，投資中國的良機就在眼前。

    華泰證券：市場此次調(diào)整更多是技術(shù)性和情緒上的，待技術(shù)性指標(biāo)企穩(wěn)后有望重拾上行趨勢

    周一A股及港股均明顯回調(diào)，上周五“沃什交易”引發(fā)全球風(fēng)險資產(chǎn)Riskoff，且在周一觸發(fā)一定流動性壓力，體現(xiàn)為大宗商品及亞洲股市的全面下跌。但此次調(diào)整更多是技術(shù)性和情緒上的，中期視角下中國資產(chǎn)面臨的流動性及基本面向好趨勢不變，待技術(shù)性指標(biāo)企穩(wěn)后有望重拾上行趨勢。

    國泰海通：貴金屬（核心股）價格巨震關(guān)注新任美聯(lián)儲主席帶來的變化

    國泰海通發(fā)布研報稱，貴金屬（核心股）價格受到交易擁擠、新任美聯(lián)儲主席和美股科技股下跌壓制。新任美聯(lián)儲主席提名已產(chǎn)生，其執(zhí)政路徑對美元、美債等具有重要影響。展望2026年，央行購金和黃金ETF持倉份額的上升，將繼續(xù)成為支撐黃金價格的重要因素。倫敦白銀（核心股）租賃利率有所下降，但美國白銀庫存下降速度較快。特朗普提名立場偏鷹的凱文·沃什出任下任美聯(lián)儲主席，市場交易縮表預(yù)期、美元走強，銅價承壓下行。近期市場將持續(xù)消化宏觀修正壓力，但AI敘事依舊，供給擾動頻出，全球銅礦缺口有望擴大的背景下，價格下方有支撐。

    中信建投：本輪白酒（核心股）調(diào)整期拐點將至白酒板塊迎來周期底部配置機會

    中信建投研報指出，白酒（核心股）產(chǎn)業(yè)“五底階段”（政策底、庫存底、動銷底、批價底、產(chǎn)銷底）與資本市場“三低一高”（預(yù)期低、估值低、公募持倉低、高分紅）共振，結(jié)合近期市場策略相繼落地，站在春節(jié)旺季來臨之際，我們認(rèn)為本輪白酒調(diào)整期拐點將至，資本市場預(yù)期先行，白酒板塊迎來周期底部配置機會。