“反內(nèi)卷”持續(xù)推進(jìn) 光伏行業(yè)供需格局逐步改善

    本報(bào)記者 丁蓉

    據(jù)工業(yè)和信息化部電子信息司4月20日消息，近日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源局等部門聯(lián)合召開(kāi)光伏行業(yè)座談會(huì)，部署規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序相關(guān)工作。會(huì)議提出，要深刻認(rèn)識(shí)治理“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的重要性和緊迫性，扎實(shí)推進(jìn)光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”工作。

    集邦咨詢顧問(wèn)（深圳）有限公司分析師王建在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“光伏行業(yè)‘反內(nèi)卷’工作持續(xù)發(fā)力，將推動(dòng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生深刻變化，市場(chǎng)份額向掌握核心技術(shù)、現(xiàn)金流充裕且具備全球布局能力的巨頭集中，而依賴簡(jiǎn)單擴(kuò)產(chǎn)、缺乏技術(shù)迭代能力的廠商將加速退出，更健康、更集中的產(chǎn)業(yè)生態(tài)將逐步形成。”

    近年來(lái)，光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”工作扎實(shí)推進(jìn)。往前回溯，2024年12月份，在四川宜賓舉行的2024光伏行業(yè)年度大會(huì)上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭召開(kāi)促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展專題座談會(huì)，多家光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)簽訂了自律公約，旨在防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)行業(yè)健康有序發(fā)展‌。

    2025年以來(lái)，光伏行業(yè)由“低價(jià)搶單”向“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)型。制造端落后產(chǎn)能加速淘汰，頭部企業(yè)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)能的管控，并持續(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量。

    “政策準(zhǔn)入與市場(chǎng)淘汰機(jī)制并行，促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)向減產(chǎn)保價(jià)。落后產(chǎn)能出清已從被動(dòng)停產(chǎn)，轉(zhuǎn)為龍頭企業(yè)主導(dǎo)的并購(gòu)整合。盡管主產(chǎn)業(yè)鏈部分產(chǎn)能利用率仍為50%至70%，供需平衡尚需時(shí)日，但低效產(chǎn)能出清進(jìn)入尾聲，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得積極進(jìn)展。”王建表示。

    前述光伏行業(yè)座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)部門協(xié)同、同向發(fā)力，持續(xù)深化光伏產(chǎn)業(yè)治理工作，全力推進(jìn)產(chǎn)能調(diào)控、標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、價(jià)格執(zhí)法、質(zhì)量監(jiān)管、兼并重組、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等“反內(nèi)卷”綜合治理有關(guān)工作，推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    蘇商銀行特約研究員付一夫在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“隨著供需格局持續(xù)改善，光伏行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從‘規(guī)模’轉(zhuǎn)向‘能效、技術(shù)、現(xiàn)金流管理’，產(chǎn)業(yè)鏈正邁向新發(fā)展階段。”

    從光伏行業(yè)上市公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，頭部企業(yè)毛利率改善信號(hào)顯現(xiàn)。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，隆基綠能科技股份有限公司銷售毛利率2025年3月末為-4.18%，2025年6月末為-0.82%，2025年9月末為1.21%。通威股份有限公司銷售毛利率2025年3月末為-2.88%，6月末為0.07%，9月末為2.74%。

    同時(shí)，頭部企業(yè)通過(guò)強(qiáng)化光儲(chǔ)一體化布局和全球化戰(zhàn)略，在光伏行業(yè)周期低谷實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。例如，陽(yáng)光電源股份有限公司依托全球領(lǐng)先的電力電子、電化學(xué)、電網(wǎng)支撐“三電融合”技術(shù)，成為全球一流儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年，公司儲(chǔ)能行業(yè)業(yè)務(wù)收入為372.87億元，同比增長(zhǎng)49.39%，占營(yíng)業(yè)收入的比重提升至41.81%。公司2025年海外收入為539.92億元，同比增長(zhǎng)48.76%，占營(yíng)業(yè)收入比重提升至60.54%。

    付一夫表示：“光伏作為全球清潔能源主力軍的地位未變，產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)坡厚雪，中長(zhǎng)期來(lái)看前景廣闊。”

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，展望2026年，全球裝機(jī)需求韌性猶存，行業(yè)門檻將持續(xù)抬升，增長(zhǎng)邏輯將從光伏制造擴(kuò)產(chǎn)轉(zhuǎn)向光儲(chǔ)融合，“出海”建廠是頭部企業(yè)推進(jìn)全球化布局的關(guān)鍵舉措。