多只QDII基金恢復(fù)申購 助力投資者多元化資產(chǎn)配置

    本報記者 方凌晨

    7月份以來，鵬華基金、華安基金、匯添富基金、華寶基金等多家公募機構(gòu)旗下QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）基金限購“松綁”，部分QDII基金恢復(fù)正常申購或大額申購業(yè)務(wù)，部分QDII基金大額申購金額上限有所提升。

    近年來，QDII基金已逐漸成為投資者重要的資產(chǎn)配置標的之一，數(shù)量和規(guī)模持續(xù)增長。在受訪業(yè)內(nèi)人士看來，投資者多元化投資需求增長和近期QDII投資額度新增是驅(qū)動多只QDII基金“開門迎客”的重要因素。

    QDII基金恢復(fù)“開門迎客”

    多家公募機構(gòu)旗下QDII基金恢復(fù)正常申購或大額申購業(yè)務(wù)。舉例來說，華安基金旗下華安法國CAC40ETF和華安日經(jīng)225ETF兩只基金自7月3日起均恢復(fù)申購，這兩只基金都是從今年3月6日起暫停申購；匯添富基金旗下匯添富納斯達克100ETF發(fā)起式聯(lián)接（QDII）和匯添富納斯達克生物科技ETF發(fā)起式聯(lián)接（QDII）兩只基金自7月2日起均恢復(fù)大額申購。

    還有部分公募機構(gòu)旗下QDII基金提高了大額申購金額上限。7月4日，鵬華基金發(fā)布公告稱，為滿足投資者的投資需求，自7月7日起，鵬華全球中短債債券（QDII）A類人民幣份額和C類人民幣份額單日單個基金賬戶累計申購和定期定額投資金額限額由5萬元調(diào)整為10萬元；該基金A類美元現(xiàn)匯份額和C類美元現(xiàn)匯份額單日單個基金賬戶累計申購和定期定額投資金額限額由1萬美元調(diào)整為2萬美元。

    深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康認為，7月份以來多只QDII基金重新“開門迎客”現(xiàn)象的背后主要有兩大驅(qū)動因素。一方面，國家外匯管理局于6月底披露最新一期QDII投資額度審批情況表顯示，包括公募機構(gòu)在內(nèi)的各類機構(gòu)共計新增30.8億美元QDII投資額度，這為公募基金產(chǎn)品運作提供了更充足的空間；另一方面，QDII基金具有獨特的跨境投資優(yōu)勢，既能分散組合風(fēng)險，又能捕捉全球市場投資機會，可以更好地滿足投資者日益多元化的資產(chǎn)配置需求。

    對比5月份底QDII投資額度審批情況表來看，各家公募機構(gòu)最新獲批額度不一。具體來看，易方達基金、華安基金、匯添富基金等均獲批5000萬美元額度；華夏基金、南方基金、華寶基金、鵬華基金等均獲批4000萬美元額度；招商基金、海富通基金等均獲批3000萬美元額度。其中，睿遠基金和財通資管首次獲批QDII投資額度，均為5000萬美元。

    配置需求持續(xù)提升

    一直以來，我國資本市場堅持“引進來”與“走出去”政策措施并舉。公募機構(gòu)作為資本市場上的重要參與者，也積極“出海”探索全球化投資路徑，積極布局QDII產(chǎn)品。

    隨著投資者資產(chǎn)配置多元化需求日益提升，QDII基金已逐漸成為投資者重要的資產(chǎn)配置標的，近年來數(shù)量和規(guī)模均得到較大增長。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，全市場QDII基金共有317只，規(guī)模達6542.78億元。相較于5年前（2020年5月末）的161只、規(guī)模1155.01億元，QDII基金數(shù)量幾乎實現(xiàn)了翻倍，規(guī)模增長約466%。

    “QDII基金在資產(chǎn)配置中扮演著重要角色。”朱潤康介紹稱，QDII基金為投資者提供了更豐富的資產(chǎn)類別選擇，有效提升了投資組合的多元化程度。全球各個市場表現(xiàn)存在差異，投資者通過QDII基金進行全球配置，不僅可以優(yōu)化投資組合的風(fēng)險收益特征，還能分享國際優(yōu)質(zhì)企業(yè)的成長紅利。

    對于有意配置QDII基金的投資者，朱潤康建議：“QDII投資可能會受匯率波動、地緣政治等復(fù)雜因素影響，投資者需要充分評估自身風(fēng)險承受能力，根據(jù)自身情況謹慎選擇，并且需要合理控制配置比例，避免過度集中風(fēng)險。同時，投資者還要重點關(guān)注基金投資區(qū)域的市場前景，例如美股市場波動可能加劇。此外，投資者應(yīng)審慎選擇公募基金管理人，優(yōu)先考慮投研實力雄厚、歷史業(yè)績穩(wěn)健的基金管理人。”

    今年以來，主要投資于我國港股市場的QDII基金，在一眾同類基金中實現(xiàn)業(yè)績“領(lǐng)跑”。例如，匯添富香港優(yōu)勢精選混合（QDII）、華泰柏瑞恒生創(chuàng)新藥ETF（QDII）、廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥（QDII-ETF）三只基金的年內(nèi)凈值增長率位列前三。華泰柏瑞基金相關(guān)人士表示：“在政策的加碼下，港股市場的多元擴容有望持續(xù)。隨著赴港上市案例增多，未來港股市場有望新增大量優(yōu)質(zhì)上市公司。”