AI眼鏡“百鏡大戰(zhàn)”正酣 產(chǎn)業(yè)鏈博弈加劇

    本報(bào)記者 王僖

    12月1日，A股市場(chǎng)AI眼鏡概念股市場(chǎng)關(guān)注度再度升溫。消息面上，近期，海內(nèi)外科技巨頭紛紛入局“AI眼鏡”賽道。

    其中，阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司于11月27日正式發(fā)布夸克AI眼鏡，接入千問(wèn)大模型，首批已售罄；理想汽車即將于12月3日舉行旗下首款A(yù)I眼鏡發(fā)布會(huì)；Meta新款Ray-Ban智能眼鏡在全球市場(chǎng)反響熱烈；谷歌也正重啟AI眼鏡項(xiàng)目，最早或于2026年第四季度發(fā)布。

    這一系列密集動(dòng)作共同描繪出一幅產(chǎn)業(yè)加速圖景，一場(chǎng)“百鏡大戰(zhàn)”正愈演愈烈。

    行業(yè)進(jìn)入規(guī)?；耙?/strong>

    國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）指出，2025年，智能眼鏡在硬件輕量化和基礎(chǔ)AI功能上持續(xù)突破，為體驗(yàn)升級(jí)和產(chǎn)品功能創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。2026年，中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)將迎來(lái)規(guī)?；拯c(diǎn)，全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)將突破2368.7萬(wàn)臺(tái)，其中中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破491.5萬(wàn)臺(tái)。

    對(duì)于激增的中國(guó)市場(chǎng)而言，目前已有小米、小度、雷鳥、聯(lián)想、天翼、樂(lè)奇等眾多品牌的產(chǎn)品進(jìn)入AI眼鏡市場(chǎng)，這些品牌背后的公司既有科技巨頭，也有通信運(yùn)營(yíng)商，還有多家初創(chuàng)企業(yè)。

    一個(gè)特征值得關(guān)注：一方面，有市場(chǎng)消息稱，華強(qiáng)北“白牌”AI眼鏡價(jià)格下探至百元區(qū)間，通過(guò)極致性價(jià)比加速市場(chǎng)教育和滲透；另一方面，眾多科技巨頭新品定價(jià)通常在2000元以上，他們正通過(guò)AI能力、生態(tài)聯(lián)動(dòng)和品牌價(jià)值爭(zhēng)奪高端用戶。

    這個(gè)科技巨頭競(jìng)相涌入的賽道，正形成獨(dú)特的市場(chǎng)分層，這種分層策略則在某種程度上共同做大了市場(chǎng)蛋糕。

    同時(shí)，AI眼鏡市場(chǎng)正逐漸從“數(shù)碼愛(ài)好者玩具”走向“大眾消費(fèi)電子產(chǎn)品”，其規(guī)?；?ldquo;前夜”似已到來(lái)。在中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)袁帥看來(lái)，觸發(fā)這種轉(zhuǎn)變的拐點(diǎn)性標(biāo)志并非單一因素。

    “某一項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)的突破，如電池技術(shù)，若能大幅提升續(xù)航能力，解決用戶頻繁充電的痛點(diǎn)，或者某個(gè)‘殺手級(jí)’應(yīng)用的出現(xiàn)也至關(guān)重要，這會(huì)激發(fā)消費(fèi)者的購(gòu)買欲望。”袁帥對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，整體來(lái)看，價(jià)格因素往往是大眾消費(fèi)決策的重要考量，若能在價(jià)格合理的基礎(chǔ)上，兼具關(guān)鍵技術(shù)的突破和“殺手級(jí)”應(yīng)用，將加速這一拐點(diǎn)的到來(lái)。

    產(chǎn)業(yè)鏈加速布局與博弈

    熱鬧的新品發(fā)布背后，反映出產(chǎn)業(yè)鏈成熟度正在快速提升。推動(dòng)這一輪增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，是“AI+影像”能力的實(shí)質(zhì)性落地，這背后則少不了被稱為AI眼鏡“大腦”的主控SoC芯片。

    目前，SoC芯片市場(chǎng)呈現(xiàn)出較為清晰的競(jìng)爭(zhēng)格局。在高端市場(chǎng)，高通憑借專為智能眼鏡設(shè)計(jì)的驍龍AR1/AR1+平臺(tái)占據(jù)主導(dǎo)地位，這一平臺(tái)已被Meta、小米、阿里夸克等頭部產(chǎn)品廣泛采用。

    在中低端市場(chǎng)，珠海全志科技股份有限公司的V821芯片以低成本和極高性價(jià)比，成為許多方案商的首選。此外，恒玄科技（上海）股份有限公司、星宸科技股份有限公司等廠商也在各自細(xì)分領(lǐng)域展開布局。

    努曼陀羅商業(yè)戰(zhàn)略咨詢創(chuàng)始人霍虹屹對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，未來(lái)2年至3年，AI眼鏡芯片市場(chǎng)的格局可能會(huì)呈現(xiàn)“高端穩(wěn)固、中低端突破、協(xié)同場(chǎng)景擴(kuò)容”的特點(diǎn)，高通在高端市場(chǎng)的領(lǐng)先地位短期內(nèi)難被撼動(dòng)，而國(guó)產(chǎn)廠商在中低端市場(chǎng)的增長(zhǎng)會(huì)持續(xù)提速，特別是它們?cè)谔囟▓?chǎng)景的定制化能力正在凸顯，比如針對(duì)健康監(jiān)測(cè)、輕量辦公等細(xì)分需求的芯片方案，更能匹配中小品牌的成本控制訴求。

    “芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)只是冰山一角。”一位投資機(jī)構(gòu)合伙人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“攝像頭模組、光學(xué)顯示、聲學(xué)器件、整機(jī)制造……整個(gè)供應(yīng)鏈都在經(jīng)歷資本的重塑。”

    數(shù)據(jù)顯示，全球智能眼鏡供應(yīng)鏈中，超過(guò)80%的廠商來(lái)自中國(guó)，在攝像頭模組、光學(xué)鍍膜、整機(jī)組裝等關(guān)鍵環(huán)節(jié)全球市占率超50%。這一產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)為國(guó)內(nèi)AI眼鏡的快速爆發(fā)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

    上海市海華永泰律師事務(wù)所高級(jí)合伙人孫宇昊律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“國(guó)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈若想實(shí)現(xiàn)向高端市場(chǎng)的跨越，需要在技術(shù)、法律和生態(tài)協(xié)同上實(shí)現(xiàn)‘立體突破’：在技術(shù)上攻克更先進(jìn)制程下的功耗與算力平衡難題；在法律與知識(shí)產(chǎn)權(quán)層面，則需要構(gòu)建自主、嚴(yán)密的專利護(hù)城河，以規(guī)避潛在的國(guó)際技術(shù)許可糾紛；在商業(yè)生態(tài)上，與頭部終端品牌建立深度定制乃至聯(lián)合研發(fā)的綁定關(guān)系，通過(guò)定義產(chǎn)品來(lái)引領(lǐng)標(biāo)準(zhǔn)。”

（編輯 喬川川）