華安證券積極推進并購重組業(yè)務 全力服務高質量發(fā)展大局

    本報記者 周尚伃

    并購重組作為資本市場的重要工具之一，是企業(yè)加強資源整合、提高競爭力、實現(xiàn)快速發(fā)展的有效措施，是區(qū)域內化解產(chǎn)能過剩矛盾、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、提高發(fā)展質效的重要途徑。證券公司作為并購重組業(yè)務的主要參與方之一，只有牢牢把握實體經(jīng)濟發(fā)展的全局性、戰(zhàn)略性意義，緊緊圍繞主要領域和關鍵環(huán)節(jié)，積極發(fā)揮應有功能作用，并購重組業(yè)務才能具有更強大的生命力和更堅實的依托。

    近期，華安證券在接受《證券日報》記者采訪時表示，近年來，公司深耕并購重組業(yè)務，積極利用專業(yè)優(yōu)勢為企業(yè)并購與資源整合“出謀劃策”，在實現(xiàn)自身業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展的同時，有效支持企業(yè)跨越式發(fā)展及區(qū)域內產(chǎn)業(yè)轉型升級，實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益“雙豐收”。“十三五”以來，公司共完成東方能源、香農(nóng)芯創(chuàng)、安孚科技、麥捷科技等9單并購重組項目。其中，合肥安孚科技項目被列入上交所2021年度典型案例，該企業(yè)通過并購完成了從傳統(tǒng)百貨零售行業(yè)向電池行業(yè)的轉型，快速切入高成長發(fā)展軌道；宣城香農(nóng)芯創(chuàng)項目交易規(guī)模居2021年上半年創(chuàng)業(yè)板重大資產(chǎn)重組項目之首，該企業(yè)重組后經(jīng)營業(yè)績大幅增長，成功轉型為電子元器件分銷行業(yè)龍頭；由公司擔任獨立財務顧問的深圳麥捷科技項目通過審核，成為2024年“并購六條”政策發(fā)布后創(chuàng)業(yè)板首家成功過會的重大資產(chǎn)重組項目，這一系列項目的成功進一步鞏固了華安證券在并購重組領域的市場地位。

    可以說，華安證券并購重組業(yè)務后來居上。這些成績的背后，是公司堅定走在強力推進并購重組業(yè)務道路上的一個個踏實腳印。面對競爭日益激烈的并購業(yè)務市場，公司埋頭苦干，從業(yè)務思路、團隊建設、展業(yè)能力等各方面推進了一系列改革舉措和提升行動，為業(yè)務開展奠定了堅實基礎。

    具體來看，一是秉承正確的工作理念。公司堅持服務實體經(jīng)濟發(fā)展根本宗旨，將支持標的企業(yè)轉型升級作為開展并購重組業(yè)務的主旋律。這既包括協(xié)助企業(yè)在技術層面進行革新，引入先進的生產(chǎn)技術與管理模式，提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質量，也涵蓋幫助企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，使其更契合市場需求和行業(yè)發(fā)展趨勢。秉承這樣的理念，公司著力在建立更加完善、專業(yè)、高效的服務體系上下足功夫，根據(jù)不同企業(yè)的實際情況和需求提供全流程、一站式的優(yōu)質服務。

    二是堅持務實的業(yè)務策略。公司并購業(yè)務始終堅持“‘購’是手段，‘并’才是目的”的業(yè)務策略。我們把握業(yè)務導向，一方面集中推進在手重點并購重組項目，抓好存量項目管理，另一方面積極拓展業(yè)務資源，密集拜訪相關企業(yè)，建設并動態(tài)更新后備項目庫，在內部建立項目分享機制，尤其是著重用好資本市場服務專班工作機制，針對重點客戶開展“保姆式”服務，深度綁定客戶資源。

    三是構建強效的組織架構。公司把握投行及并購業(yè)務發(fā)展方向，成立并購融資部，作為專門部門統(tǒng)籌規(guī)劃公司并購業(yè)務發(fā)展，在日常工作中，一方面負責開發(fā)和維護產(chǎn)業(yè)客戶，為其提供收購、并購重組等資本運作服務以及持續(xù)督導服務，另一方面積極協(xié)同各相關業(yè)務部門開發(fā)產(chǎn)業(yè)客戶投融資綜合金融服務需求，形成了一套較為完整的業(yè)務體系。

    四是配置優(yōu)秀的業(yè)務團隊。公司組建由具有豐富項目經(jīng)驗的骨干業(yè)務人員組成專業(yè)團隊，充分發(fā)揮公司全牌照業(yè)務優(yōu)勢，集成律師、會計師、資產(chǎn)評估師等專業(yè)服務力量，提供并購重組標的及投資者篩選、交易撮合和方案策劃等全方位服務。

    五是打造過硬的專業(yè)能力。公司將專業(yè)能力建設作為并購業(yè)務有效開展的核心保障，著力提升并購重組執(zhí)業(yè)能力，包括對上市公司并購重組業(yè)務的專業(yè)評價能力、盡職調查能力、交易結構設計能力、交易執(zhí)行能力。同時，引導并購業(yè)務部門提高定價能力、市場洞察力和判斷力，不斷積累專業(yè)的投研能力和資源整合能力。

    六是創(chuàng)新高效的協(xié)同模式。公司堅持打破業(yè)務孤島，形成“投行+投資+研究”的業(yè)務拓展戰(zhàn)略。一方面，聯(lián)動旗下私募股權投資基金為標的公司提供資金支持，另一方面，通過研究所發(fā)布深度研究報告，向市場傳遞企業(yè)價值信號，助力股價穩(wěn)步提升。這種“資本+產(chǎn)業(yè)+研究”的生態(tài)化服務模式，已經(jīng)成為公司并購業(yè)務的核心競爭力之一。

    與此同時，華安證券表示，公司不斷拓展上市公司綜合服務，建設科創(chuàng)服務中心，創(chuàng)新推出“鷹羚加速成長計劃”。成立產(chǎn)業(yè)研究中心，打造硬科技100評價體系，助力硬科技企業(yè)梯隊培育。聚焦“投早投小投科技”，加大新質生產(chǎn)力及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資力度。建設長三角（安徽）資本市場學院，在滬打造皖企上市公司大本營“徽客廳”，為企業(yè)提供一系列綜合金融服務。

    下一階段，華安證券將繼續(xù)堅定不移地服務實體經(jīng)濟，充分發(fā)揮并購重組業(yè)務的專業(yè)優(yōu)勢，利用并購重組業(yè)務做好金融“五篇大文章”，朝著建設一流投行和投資機構的目標不懈努力。

    一是垂直深耕，加強差異化發(fā)展競爭力。未來并購重組市場將呈現(xiàn)“精細化、縱深化”特征，公司將重點圍繞新質生產(chǎn)力及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過“行業(yè)專家+投行骨干”的復合型配置，努力形成差異化的市場競爭力。二是多方協(xié)同，從單點突破到系統(tǒng)作戰(zhàn)。公司將統(tǒng)籌投行、投資、研究等部門資源，加強“三投聯(lián)動”工作服務精準度，投行聚焦交易設計與監(jiān)管溝通，投資聚焦提供資金支持，研究所聚焦輸出估值報告與產(chǎn)業(yè)趨勢預判，最大程度激發(fā)跨部門協(xié)作動力。三是數(shù)字賦能，應用科技重塑業(yè)務流程。人工智能與大數(shù)據(jù)正在重塑投行業(yè)務模式，公司將研究建設并購重組智能平臺，通過數(shù)據(jù)挖掘精準篩選標的及評估風險，利用AI工具輔助設計交易方案，提升執(zhí)行效率。同時，積極研究區(qū)塊鏈技術應用于交易信息存證與資金監(jiān)管，進一步提升項目安全性。

（編輯 張偉）