前5個月私募證券基金備案量同比激增逾45%

    本報記者 昌校宇

    2025年，私募證券基金市場迎來強勁增長，產(chǎn)品備案數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式上升態(tài)勢。據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，前5個月全行業(yè)累計備案私募證券基金4361只，較去年同期大幅增長45.03%。其中，5月份單月備案產(chǎn)品為870只，同比增幅高達77.19%。

    市場人士普遍認為，2025年私募機構(gòu)備案熱潮的興起緣于多重因素的共同推動。融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜對《證券日報》記者表示：“當前市場環(huán)境呈現(xiàn)四個顯著特征：一是A股市場在科技創(chuàng)新政策和產(chǎn)業(yè)升級預(yù)期的雙重驅(qū)動下穩(wěn)步回暖，人工智能、新能源、半導(dǎo)體等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)活躍，有效提振了市場風險偏好；二是私募基金行業(yè)監(jiān)管體系日臻完善，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了更加穩(wěn)定的制度環(huán)境；三是私募基金尤其是量化策略產(chǎn)品展現(xiàn)出較強的超額收益能力，獲得資金持續(xù)青睞；四是產(chǎn)品創(chuàng)新步伐加快，多元化策略為投資者提供了更加豐富的配置選擇。”

    從策略類型來看，股票策略依然占據(jù)主導(dǎo)地位。數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月備案的4361只私募證券基金中，股票策略產(chǎn)品達2749只，占比為63.04%；多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略分列第二位和第三位，備案的產(chǎn)品數(shù)量分別為646只和510只，占比分別為14.81%和11.69%，反映出投資者對多元化配置的需求日益增強；相比之下，組合基金策略、債券策略和其他策略的市場熱度相對較低，備案的產(chǎn)品數(shù)量均未突破200只。

    量化私募基金表現(xiàn)尤為亮眼。數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月備案的量化私募基金數(shù)量達1930只，占同期全市場備案私募證券基金總量的44.26%。

    對此，泉州銓景私募基金管理有限公司基金經(jīng)理鄭彥欣在接受《證券日報》記者采訪時說：“自去年9月底以來，科技板塊率先復(fù)蘇，帶動市場交投活躍度顯著提升。雖然今年二季度初受外部因素擾動出現(xiàn)短暫波動，但在政策支持下市場迅速企穩(wěn)回升。在此背景下，量化私募基金因其獨特的優(yōu)勢獲得投資者追捧。一方面，算法驅(qū)動的投資決策有效規(guī)避了人性弱點，風險控制更加精準；另一方面，全市場選股策略能夠更好地把握結(jié)構(gòu)性機會，輔以對沖工具的運用，進一步提升了產(chǎn)品的防御能力，為投資者創(chuàng)造了更佳的投資體驗。”

    在市場參與主體方面，頭部量化私募機構(gòu)展現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，有產(chǎn)品備案的私募證券基金管理人達1558家，其中管理規(guī)模在10億元以下的小型私募機構(gòu)有1177家，備案的產(chǎn)品數(shù)量為2062只；管理規(guī)模10億元至50億元的私募有259家，備案產(chǎn)品914只；管理規(guī)模在50億元以上的大型私募有122家，備案產(chǎn)品1385只。

    數(shù)據(jù)顯示，備案私募基金數(shù)量排名靠前的多為大型量化私募機構(gòu)，66家備案產(chǎn)品數(shù)量不少于10只的私募機構(gòu)中，大型私募機構(gòu)有40家，其中31家為量化私募機構(gòu)。

    業(yè)內(nèi)人士普遍認為，當前私募基金行業(yè)正迎來發(fā)展的黃金時期。隨著市場環(huán)境的持續(xù)改善和投資者需求更趨多元化，私募證券基金的備案熱潮有望延續(xù)，為資本市場注入更多活力。