“二永債”與增資擴股齊發(fā)力 中小銀行密集“補血”

    本報記者彭妍

    近日，多家中小銀行資本補充動作頻頻。蘭州銀行與西安銀行近日均獲得監(jiān)管批準發(fā)行無固定期限資本債券，這也是兩家銀行自上市以來首次涉足這一融資領(lǐng)域。記者發(fā)現(xiàn)，中小銀行正迎來新一輪密集“補血”，從“補血”方式來看，多以發(fā)行二級資本債和永續(xù)債（以下簡稱“二永債”）、增資擴股、定向增發(fā)等外源性方式補充資本。

    商業(yè)銀行“二永債”發(fā)行提速

    6月18日，蘭州銀行發(fā)布公告稱，已收到《中國人民銀行準予行政許可決定書》與《國家金融監(jiān)督管理總局甘肅監(jiān)管局關(guān)于蘭州銀行發(fā)行無固定期限資本債券的批復(fù)》，該行獲準發(fā)行規(guī)模不超過50億元人民幣無固定期限資本債券，在批準后的24個月內(nèi)，可自主決定發(fā)行時間、批次和規(guī)模。事實上，早在5月15日的業(yè)績說明會上，蘭州銀行就已透露發(fā)行計劃，擬通過發(fā)行永續(xù)債補充其他一級資本，從而進一步提升服務(wù)地方經(jīng)濟、支持實體經(jīng)濟的能力，推動業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

    6月17日，西安銀行也發(fā)布公告表示，收到《陜西金融監(jiān)管局關(guān)于西安銀行股份有限公司發(fā)行無固定期限資本債券的批復(fù)》，同意發(fā)行不超過70億元人民幣的無固定期限資本債券，在批準后的24個月內(nèi)，可自主決定發(fā)行時間、批次和規(guī)模。6月16日，浙江金融監(jiān)管局發(fā)布一則批復(fù)，同意浙江稠州商業(yè)銀行發(fā)行不超過40億元人民幣的二級資本債。

    值得關(guān)注的是，今年商業(yè)銀行“二永債”發(fā)行明顯提速。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日，年內(nèi)商業(yè)銀行已累計發(fā)行47只“二永債”，發(fā)行規(guī)模達7949.6億元，較上年同期略有增長。

    中國銀行研究院研究員李一帆對《證券日報》記者表示，近期中小銀行“二永債”發(fā)行節(jié)奏加快，主要有以下考慮：從整體來看，中小銀行的資本充足率普遍低于大型銀行，近期一些中小銀行的資本充足率呈下降趨勢，亟須補充資本以滿足日常經(jīng)營發(fā)展的需要。此外，部分銀行盈利能力承壓導(dǎo)致內(nèi)源資本補充空間受限，從而轉(zhuǎn)向發(fā)債這一外源資本補充渠道。通過夯實資本充足水平，進一步滿足監(jiān)管要求，既可以增厚銀行的風險緩沖墊，也能夠支撐信貸投放規(guī)模擴張，從而提升風險抵御和高質(zhì)量服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，最終保障銀行實現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

    中小銀行增資擴股加速

    在資本補充壓力持續(xù)高企的嚴峻形勢下，中小銀行正加速通過增資擴股或定向募股的方式進行資本補充。

    6月17日，國家金融監(jiān)督管理總局珠海監(jiān)管分局發(fā)布相關(guān)批復(fù)，明確同意珠海農(nóng)村商業(yè)銀行增加注冊資本。6月12日，國家金融監(jiān)督管理總局河北金融監(jiān)管局發(fā)布的相關(guān)批復(fù)顯示，同意張家口銀行變更注冊資本方案，募集國有股份不超過18億股。

    據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來，浙江稠州商業(yè)銀行、浙江民泰商業(yè)銀行、保定銀行、煙臺銀行等多家中小銀行的增資擴股方案或注冊資本變更申請，均已陸續(xù)獲得監(jiān)管部門的批復(fù)同意。值得注意的是，這些積極推進資本補充的銀行，主要涵蓋城商行、農(nóng)商行及農(nóng)村金融機構(gòu)等主體。

    業(yè)內(nèi)分析人士表示，相較于資本雄厚、融資渠道多元的國有大型銀行，中小銀行面臨著內(nèi)源性資本補充能力不足與外源性融資渠道受限的雙重困境，資本補充需求尤為迫切。

    國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.28%，一級資本充足率為12.18%，核心一級資本充足率為10.7%。分機構(gòu)類型來看，城商行、農(nóng)商行的資本充足率分別為12.44%、12.96%，顯著低于大型商業(yè)銀行17.79%和股份制商業(yè)銀行13.71%的平均水平。

    招聯(lián)首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，銀行業(yè)作為我國金融業(yè)的主體，目前銀行凈息差已降至歷史最低，資產(chǎn)質(zhì)量壓力上升，盈利能力受到?jīng)_擊，通過利潤留存進行內(nèi)源資本補充的能力持續(xù)下降。資本補充是增強風險抵御能力的重要手段，服務(wù)實體經(jīng)濟既需要資金，更依賴充足的資本。因此，通過發(fā)行特別國債、地方專項債等方式增加商業(yè)銀行核心一級資本，將增強銀行發(fā)展穩(wěn)健性和服務(wù)實體經(jīng)濟能力，維護金融安全穩(wěn)定，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。