萬億級(jí)賽道迎重磅利好！機(jī)構(gòu)建議把握三條投資主線

    本報(bào)記者 張穎 見習(xí)記者 任世碧

    3月21日，據(jù)國家能源局網(wǎng)站消息，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)了《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，進(jìn)一步明確發(fā)展目標(biāo)和細(xì)化重點(diǎn)任務(wù)，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件。其中，電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)性能進(jìn)一步提升，系統(tǒng)成本降低30%以上。到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場化發(fā)展。

    受此消息影響，3月22日，儲(chǔ)能板塊震蕩走強(qiáng)，截至上午收盤，其整體上漲0.41%，跑贏上證指數(shù)（漲幅0.15%）。具體到個(gè)股方面，通業(yè)科技“20CM”漲停，魯銀投資、圣陽股份、冠城大通等3只概念股盤中也紛紛沖至漲停，科泰電源也大漲12.21%，研奧股份、動(dòng)力源、朗進(jìn)科技等3只概念股漲幅也均超5%。

    對(duì)此，中金公司表示，碳中和目標(biāo)驅(qū)動(dòng)能源市場發(fā)生深遠(yuǎn)的變革，風(fēng)光發(fā)電市場迎來政策及經(jīng)濟(jì)性雙驅(qū)動(dòng)的增長階段。隨著可再生能源直接應(yīng)用和終端電氣化程度的加深，可再生能源的波動(dòng)性、間歇性等特點(diǎn)需要更多的儲(chǔ)能來穩(wěn)定電力系統(tǒng)；電力交易逐漸市場化，用戶側(cè)負(fù)荷及分布式發(fā)電設(shè)備使得用戶側(cè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性凸現(xiàn)；電力系統(tǒng)將需要更多的儲(chǔ)能及其它靈活性資源，以滿足能源的低碳、可靠、高效、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，儲(chǔ)能市場快速增長，或?qū)硪粋€(gè)新的萬億元市場投資機(jī)遇。

    在政策大力支持下，儲(chǔ)能行業(yè)上市公司盈利進(jìn)一步上升，為板塊上漲提供支撐。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月22日記者發(fā)稿時(shí)，有39家儲(chǔ)能行業(yè)上市公司披露了2021年年度業(yè)績及快報(bào)，31家公司2021年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長，占比近八成。其中，德方納米、贛鋒鋰業(yè)、木林森、百川股份、當(dāng)升科技、九洲集團(tuán)、明陽智能、華陽股份、翔豐華等9家公司2021年全年凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比翻番。

    安信證券表示，從國家頂層設(shè)計(jì)到各地出臺(tái)的政策來看，儲(chǔ)能成為目前解決能源變革的重要手段。2022年是儲(chǔ)能的訂單放量年，率先拿到訂單的企業(yè)有望占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。具備訂單獲取能力及規(guī)模擴(kuò)張能力的企業(yè)，有能力迎接市場進(jìn)一步擴(kuò)容。

    據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2021年中國儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)全景圖譜》研報(bào)顯示，電化學(xué)儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中應(yīng)用較為廣泛，電化學(xué)儲(chǔ)能的實(shí)現(xiàn)靠儲(chǔ)能電池實(shí)現(xiàn)，儲(chǔ)能電池是將化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能的裝置，主要以鋰離子電池、液流電池、鉛蓄電池和鈉基電池等儲(chǔ)能技術(shù)為主。截至2020年底，中國電化學(xué)儲(chǔ)能市場累積裝機(jī)功率規(guī)模為3269.2MW，同比增長91.2%，而2019年裝機(jī)增速只有59%，帶動(dòng)儲(chǔ)能逆變器進(jìn)入高速發(fā)展階段。

    面對(duì)新型儲(chǔ)能未來發(fā)展，金鼎資產(chǎn)董事長龍灝對(duì)記者表示，“隨著我國向新能源規(guī)模化轉(zhuǎn)型政策的加速，新能源接入電網(wǎng)的需要，儲(chǔ)能成為了未來行業(yè)發(fā)展的必然選擇，是未來電力系統(tǒng)不可或缺的部分。現(xiàn)階段的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期，隨著其未來成本可以降低以及在電力系統(tǒng)中的重要性逐步提升，儲(chǔ)能行業(yè)是值得大力發(fā)展并有廣闊前景的新興產(chǎn)業(yè)。按行業(yè)的發(fā)展邏輯來看，今明兩年儲(chǔ)能行業(yè)的景氣度依然足夠高，行業(yè)里依然有大機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為未來儲(chǔ)能電池以及儲(chǔ)能變流器是整個(gè)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值量最大、技術(shù)壁壘最高的核心環(huán)節(jié)，投資者將會(huì)吃到儲(chǔ)能市場爆發(fā)最大的紅利。”

    “儲(chǔ)能是支撐新能源發(fā)展的重要組成部分，風(fēng)光發(fā)電最大的弊端就是不夠穩(wěn)定，需要通過儲(chǔ)存生產(chǎn)出的電能，才能保障電力得到持續(xù)穩(wěn)定的供應(yīng)，可見風(fēng)光儲(chǔ)其實(shí)是一體化的。雙碳目標(biāo)推動(dòng)下，風(fēng)光發(fā)電的滲透率正在快速提升，未來在政策的大力推動(dòng)下，儲(chǔ)能技術(shù)會(huì)不斷迭代升級(jí)，儲(chǔ)能商業(yè)模式也會(huì)在探索中不斷升級(jí)完善，因此看好儲(chǔ)能行業(yè)未來的發(fā)展前景和空間。”私募排排網(wǎng)研究主管劉有華告訴記者。

    國融證券建議從三個(gè)方面把握主線：一是關(guān)注儲(chǔ)能鋰電池廠商，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池同源，隨著龍頭廠商擴(kuò)產(chǎn)，成本有望快速下降，儲(chǔ)能電池對(duì)于動(dòng)力電池廠商是純?cè)隽繕I(yè)務(wù)，關(guān)注寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能龍頭電池廠商；二是關(guān)注儲(chǔ)能變流器廠商，成本占比最高的鋰電池和變流器兩個(gè)環(huán)節(jié)有望迎來快速增長，光伏逆變器和儲(chǔ)能變流器廠商趨同，可以關(guān)注陽光電源、錦浪科技、固德威等龍頭PCS廠商；三是關(guān)注全球戶用儲(chǔ)能龍頭企業(yè)派能科技，海外戶用儲(chǔ)能需求旺盛，公司具有客戶和渠道的先發(fā)優(yōu)勢。

（編輯 才山丹 策劃 趙子強(qiáng)）