日播時(shí)尚重組交易持續(xù)推進(jìn) 調(diào)整方案強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)

    本報(bào)記者 張文湘 見習(xí)記者 占健宇

    11月25日，日播時(shí)尚集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“日播時(shí)尚”）披露《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）（三次修訂稿）》（以下簡稱“草案”）。

    此前，日播時(shí)尚公告了擬以14.2億元交易對價(jià)，通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購四川茵地樂材料科技集團(tuán)有限公司（以下簡稱“茵地樂”）71%股權(quán)，同步募集配套資金。本次修訂稿相較二次修訂稿，對業(yè)績承諾期、解鎖規(guī)則、股份鎖定期等細(xì)節(jié)進(jìn)行了優(yōu)化，總體而言，本次修訂后更加注重中小投資者利益的保護(hù)。

    其中，對業(yè)績承諾期作出調(diào)整。根據(jù)草案，業(yè)績承諾期為2025年度、2026年度及2027年度，業(yè)績承諾方承諾標(biāo)的公司在這三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)凈利潤分別不低于2.16億元、2.25億元及2.33億元。如果交割日在2025年12月31日后，則業(yè)績承諾期順延至2026年度、2027年度及2028年度，承諾的凈利潤數(shù)相應(yīng)調(diào)整。

    此外，解鎖規(guī)則更加嚴(yán)謹(jǐn)。調(diào)整后的方案中，刪除了當(dāng)年業(yè)績累積實(shí)現(xiàn)80%、三年累積業(yè)績實(shí)現(xiàn)90%即滿足相關(guān)業(yè)績承諾的安排，同時(shí)，業(yè)績承諾期間內(nèi)各期各交易對方可解鎖股份數(shù)量，由“截至各期期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤占承諾凈利潤數(shù)總和比例”調(diào)整為“截至各期期末累積承諾凈利潤占承諾凈利潤數(shù)總和比例”。

    同時(shí)，發(fā)行股份的鎖定期延長。調(diào)整后的草案中，交易對方在本次交易中以資產(chǎn)認(rèn)購取得的上市公司股份，如用于認(rèn)購該等上市公司股份的標(biāo)的公司股權(quán)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間已滿12個月，該部分股權(quán)認(rèn)購的上市公司股份自新增股份發(fā)行結(jié)束之日起24個月內(nèi)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓；如用于認(rèn)購上市公司股份的標(biāo)的公司股權(quán)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個月，則該部分股權(quán)認(rèn)購的上市公司股份自新增股份發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓。

    此外，上市公司實(shí)際控制人梁豐及其一致行動人承諾在交易實(shí)施完畢前不減持股份，自交易實(shí)施完畢之日起36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓股份；原實(shí)際控制人王衛(wèi)東及其一致行動人上海日播投資控股有限公司、王晟羽亦承諾，交易實(shí)施完畢前不減持上市公司股份，且自實(shí)施完畢之日起18個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓所持股份。

    資料顯示，茵地樂主營業(yè)務(wù)為鋰電池粘結(jié)劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是行業(yè)首家主營PAA類鋰電池水性粘結(jié)劑的企業(yè)。日播時(shí)尚在草案中指出，本次交易完成后，公司將進(jìn)一步豐富業(yè)務(wù)類型，形成“服裝+鋰電池粘結(jié)劑”的雙主業(yè)經(jīng)營格局，有助于拓寬盈利來源，提高上市公司的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展和利潤增長。

    一位行業(yè)資深人士告訴《證券日報(bào)》記者，鋰電池粘結(jié)劑是動力電池、儲能電池的重要原材料，直接影響電池的離子傳輸性能、安全性與循環(huán)壽命。隨著全球新能源產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長，該領(lǐng)域需求持續(xù)旺盛。據(jù)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)GGII統(tǒng)計(jì)，2024年國內(nèi)鋰電池PAA類粘結(jié)劑市場中，茵地樂的市場占有率高達(dá)49%。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥在接受《證券日報(bào)》采訪時(shí)表示，新能源產(chǎn)業(yè)尤其是鋰電池領(lǐng)域的高速擴(kuò)張，帶動鋰電池粘結(jié)劑市場需求持續(xù)攀升，而日播時(shí)尚原所處的服裝行業(yè)競爭激烈、增長空間有限，此次跨界收購契合行業(yè)趨勢與國家新能源扶持政策，既能借助賽道紅利開拓新增長點(diǎn)、分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，又能依托茵地樂市占率及技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢快速立足。

（編輯 才山丹）